Top 3 Beste Hoog Dividend Aandelen januari 2026 | Happy Investors
Hoog dividend spreekt veel beleggers aan, en dat is logisch. Een duidelijke dividenduitkering kan helpen om rust te creëren in je financiële plan, zeker als je doel financiële vrijheid is. Maar precies daarom moeten wij nuchter blijven. Hoog dividend is pas echt waardevol als het dividend ook duurzaam is, en als het totale plaatje klopt: kasstromen, balans, waardering en risico.
In deze nieuwe maandelijkse variant maken wij de stap van een Top 10 naar een Top 3. Niet omdat de rest “slecht” is, maar omdat simpel beleggen vraagt om focus. Wij kiezen de eerste drie aandelen uit de oorspronkelijke selectie en herschrijven de analyse volledig naar een praktisch, begrijpelijk kader: wat is het verhaal, waar komt de cashflow vandaan, en welke risico’s horen erbij. Zo kan je als ondernemer of (young) professional in Nederland sneller beoordelen of een aandeel op je shortlist past voor nader onderzoek.
Waarom wij bij hoog dividend verder kijken dan het percentage
Een hoog dividendrendement kan twee dingen betekenen. Soms is het een teken van sterke cashflow en een volwassen uitkeringsbeleid. Soms is het een signaal dat de koers gedaald is door onzekerheid, waardoor het dividendrendement kunstmatig hoog lijkt. Daarom houden wij het simpel met een vaste checklist die je bij elk hoog dividend aandeel kunt toepassen.
Toch nieuwsgierig naar onze uitgebreide Top 10 Beste Hoog Dividend Aandelen analyse? Bekijk de volledige analyse hier.
Top 3 Beste Hoog Dividend Aandelen januari 2026
Wij behandelen hieronder nummer 1 tot en met 3 uit de oorspronkelijke lijst: IRSA, NLCP en PINE.
Beste Hoog Dividend Aandeel 1. IRSA: vastgoed-cashflow in Argentinië, met extra valuta- en landrisico
IRSA Inversiones y Representaciones is een brede vastgoedonderneming in Argentinië. Denk aan winkelcentra en kantoren (verhuur), aangevuld met projecten (verkoop/ontwikkeling) en hotels. Op hoofdlijnen is dit een “vastgoed-cashflow” verhaal, maar in een land waar inflatie, valuta en politiek sneller kunnen schommelen dan beleggers in Nederland gewend zijn. Dat maakt het potentieel aantrekkelijk, maar vraagt ook om extra voorzichtigheid.
Het kernpunt voor simpele beleggers
Als wij IRSA in één zin moeten plaatsen: dit is een dividend- en vastgoedcase die sterk kan bewegen door factoren buiten het bedrijf zelf. Dat hoeft geen probleem te zijn, zolang je dat risico bewust accepteert en je positie in je portefeuille klein en passend houdt.
Cijfers en groei: dip, daarna herstel
De omzetverwachting laat een gemengd beeld zien: FY2026 rond $295,5M (-14% jaar-op-jaar) en FY2027 rond $313,1M (+6%). De verwachte FFO groeit van 0,13 naar 0,15 (ongeveer +11% en +9%).
In simpele taal: de operationele kasstroom lijkt te verbeteren, terwijl omzet niet elk jaar gelijk oploopt. Dat is bij vastgoed niet ongebruikelijk, zeker als herwaarderingen en projecten het beeld beïnvloeden.
Winstgevendheid: opvallend hoge marges, maar pas op met interpretatie
De marges ogen extreem sterk (brutomarge 61%, EBIT-marge 42%) en de nettomarge komt zelfs uit rond 99%. Zulke cijfers zijn zelden “normaal” in de meest pure zin. Bij vastgoed kunnen herwaarderingen, eenmalige boekwinsten of andere bijzondere posten de winst enorm opstuwen.
Voor wie simpel wil beleggen betekent dit: wij leunen hier niet op één ratio. Kijk vooral naar kasstroom-variabelen en de herhaalbaarheid van huurinkomsten.
Waardering en balans: goedkoop én duur tegelijk
De waarderingsmix is tegenstrijdig: P/B rond 0,95 (dicht bij boekwaarde), maar een forward P/E rond 120. De balans: ongeveer $507M schuld en $66,9M cash, met een market cap rond $1,27B en enterprise value rond $1,76B.
In praktijk is dit typisch zo’n aandeel waar “goedkoop” en “duur” tegelijk kunnen bestaan, afhankelijk van welke winstdefinitie je bekijkt.
Dividend en koers: aantrekkelijk rendement, maar niet per se “rustig”
Het dividendrendement ligt rond 8,8% met een jaarlijkse payout van 1,42. De koers rond 16,3 ligt dicht bij de bovenkant van de 52-weeks range (10,61–17,21). Momentum is sterk op 3 maanden (+33,9%), maar beperkt op 1 jaar (+2,8%).
Onze simpele conclusie: interessant voor wie hoog dividend zoekt en volatiliteit kan dragen, maar het risico is duidelijk hoger door land- en valuta-effecten.
Beste Hoog Dividend Aandeel 2. NLCP: cannabis-vastgoed via sale-leaseback, hoog dividend met nichespecifiek risico
NewLake Capital Partners (NLCP) is een kleine REIT die vastgoed financiert en bezit voor state-licensed cannabisbedrijven. Het model draait om sale-leaseback en build-to-suit projecten, met 33 panden (15 teeltlocaties en 18 dispensaries). De verhuur is vooral single tenant op triple-net basis, wat betekent dat huurders veel kosten dragen. In theorie kan dit zorgen voor overzichtelijke huurcashflow, maar de niche (cannabis) maakt het risicoprofiel anders dan bij “mainstream” vastgoed.
Waarom dit aandeel in een top 3 kan staan
NLCP combineert twee elementen waar beleggers op aan slaan: vastgoed met contractinkomsten én een hoog dividendrendement. Alleen: de huurderkwaliteit en sectorregulering kunnen zwaarder wegen dan bij een doorsnee net lease REIT.
Cijfers: FFO is het kompas, en dat koelt af
De omzetverwachting is circa $51,16M in 2025 (+2,1%) en daalt naar $47,57M in 2026 (-7,0%). FFO wordt voor 2025 geschat op 2,04 (+3,6%), maar daalt in 2026 naar 1,89 (-7,6%).
Voor simpel beleggen is dit een cruciale zin: bij REITs leeft het dividend van operationele kasstroom, en die lijkt in 2026 wat af te koelen. Dat betekent niet automatisch dat het dividend “onhoudbaar” is, maar het verlaagt wel de marges voor tegenwind.
Balans: relatief conservatief, en dat is een plus
NLCP heeft circa $7,66M schuld tegenover $23,57M cash, met een market cap rond $318M. Dit is opvallend “licht” gefinancierd voor een REIT.
In een niche-segment is dat een belangrijke buffer. Een sterke balans kan tijd kopen als huurders in de sector het moeilijk krijgen.
Dividend: zeer hoog, maar de payout vraagt discipline
Het forward dividendrendement ligt rond 11,3% met $1,72 per jaar en een payout ratio rond 84%.
In simpele taal: dit is aantrekkelijk, maar niet extreem ruim. Bij tegenvallende FFO kan de ruimte snel kleiner worden, en dan is het dividendbeleid een keuze van het management.
Koersbeeld en eigenaarschap: hoog dividend betekent niet laag risico
Koersmatig is het beeld dubbel: +11% over 3 maanden, maar -15% over 1 jaar. Dit is precies waarom wij zeggen dat hoog dividend niet automatisch rust geeft. De koers kan een groot deel van het totaalrendement bepalen.
Insiders lieten gemengde signalen zien: buys door de CEO (in 2025), maar ook verkopen door een director over 2024–2025. Institutioneel bezit is beperkt (circa 14%), met “public and other” als grootste categorie. Dat zegt niet alles, maar het is wel extra informatie voor je checklist.
Beste Hoog Dividend Aandeel 3. PINE: net lease REIT met groeiende FFO, maar met relatief hoge schuld
Alpine Income Property Trust (PINE) is een REIT met 128 commerciële net lease panden in 34 Amerikaanse staten. Bij net lease betaalt de huurder vaak operationele kosten (belasting, verzekering, onderhoud), wat huurinkomsten voorspelbaarder kan maken. PINE is extern beheerd via een manager die onderdeel is van CTO Realty Growth. Dat vraagt altijd wat extra aandacht, omdat governance en belangenstructuur anders kunnen werken dan bij intern beheerde REITs.
Het simpele beleggingsverhaal
PINE is in essentie een “huurcontractenmachine”: stabiele huur, FFO als kernmaatstaf, dividend dat in principe uit kasstroom gedekt moet zijn. De grootste kanttekening in deze dataset is de balans: relatief veel schuld en weinig cash.
FFO en omzet: groei, daarna normalisatie
FFO wordt verwacht op 1,82 in 2025 (+5,2%), 1,95 in 2026 (+7,1%) en 2,00 in 2027 (+2,5%). De omzet groeit mee: $58,87M in 2025 (+12,7%), $63,21M in 2026 (+7,4%), en stabiliseert in 2027 rond $62,71M (-0,8%).
In begrijpelijke taal: PINE groeit door, maar het tempo vlakt na 2026 af. Dat is niet verkeerd; het is vaak juist gezond als groei normaliseert, zolang het dividend en de financiering kloppen.
Winstgevendheid: hoge brutomarge, maar GAAP-netto negatief
De brutomarge is hoog (84,6%) en EBIT-marge 25,7%. Tegelijk is de GAAP nettomarge negatief (-8,9%) en ROE/ROA licht negatief.
Bij REITs zien wij dit vaker door boekhoudkundige effecten zoals afschrijvingen. Daarom kijken wij voor simpel beleggen primair naar FFO, omdat dat dichter bij de operationele realiteit ligt.
Waardering en balans: goedkoop op FFO, maar let op financiering
De P/E op FFO ligt rond 9,0 in 2025 en daalt richting 8,2–8,4 in 2026–2027. Price/Book is circa 1,04.
Maar de balans valt op: market cap rond $253M tegenover total debt $361M en weinig cash ($4,6M). In een omgeving met hogere of schommelende rentes is dat een reëel aandachtspunt. Het betekent niet dat het fout is, maar wel dat je bij je due diligence moet checken hoe schuld is opgebouwd (looptijden, rentevast, convenanten).
Dividend en koers: degelijk rendement en groei, beperkt koersgeweld
Het forward dividendrendement ligt rond 6,9%, payout ratio circa 62,6% en dividendgroei (CAGR) rond 6,8% over 6 jaar. De koers is op 1 jaar vrijwel vlak (+0,2%), terwijl momentum op 3–6 maanden positief is.
Voor beleggers die simpel willen beleggen kan dit profiel prettig zijn: minder “sensationeel”, meer gericht op stabiele uitkering en geleidelijke groei, mits de schuld beheersbaar blijft.
Hoe kies je tussen deze drie als je simpel wilt beleggen voor financiële vrijheid
Wij gaan nooit zeggen “koop dit aandeel”. Wat wij wel kunnen doen, is het keuzeproces simpel maken. Je kan deze drie zien als drie verschillende smaken hoog dividend:
IRSA is meer opportunistisch: hoog dividend met extra volatiliteit door land- en valuta-invloeden
NLCP is niche-vastgoed: zeer hoog dividend met huurder- en sectorrisico, maar een relatief nette balans
PINE is klassieker vastgoed: net lease met FFO-groei en een redelijk dividend, maar met meer schuld
De kern is: pas je keuze aan op jouw risicotolerantie, tijdshorizon en behoefte aan stabiliteit. Als jij vooral rust zoekt, is “hoog dividend” alleen nuttig als het samengaat met voorspelbare kasstroom en voldoende buffer.
Praktische stap voor beginners: zo onderzoek je hoog dividend zonder complex gedoe
Veel beleggers blijven hangen in analyses omdat ze alles perfect willen doen. Dat werkt niet. Simpel beleggen met vertrouwen vraagt om een vaste routine.
Stap 1: maak je doel concreet
Wil je vooral maandelijkse of kwartaal cashflow opbouwen, of wil je vermogen laten groeien met dividend als bonus? Een dividendstrategie werkt anders als je inkomen nodig hebt dan wanneer je alles herbelegt.
Stap 2: kijk naar duurzaamheid vóór rendement
Een dividend van 11% dat elk jaar wisselt kan meer stress geven dan 6% dat jarenlang stabiel groeit. Daarom is payout ratio en kasstroom belangrijker dan het percentage.
Stap 3: zet risico’s expliciet op papier
Bij IRSA zijn dat land en valuta. Bij NLCP is dat huurderkwaliteit en niche-regulering. Bij PINE is dat schuld en renteomgeving. Zodra je risico’s benoemt, ga je automatisch rationeler handelen.
Stap 4: spreiden blijft de stille kracht
De meeste fouten komen niet door één aandeel, maar door te grote posities. Spreiding over sectoren en type bedrijven is vaak de beste bescherming tegen verrassingen.
Eenvoudig spreiden: vastgoedfondsen, een efficiënte broker en WinWin-Beleggen
Niet iedereen wil losse aandelen selecteren, zeker niet als je een druk bedrijf hebt of naast je baan onderneemt. Daarom kiezen veel beleggers voor een mix: een kern met brede spreiding, en een kleinere satelliet met hoog dividend of specifieke kansen. In dat kader passen ook vastgoedfondsen als onderdeel van spreiding, zolang je de liquiditeit en looptijd begrijpt.
Voor uitvoering via een broker willen veel beleggers vooral lage kosten en veel mogelijkheden. Zelf beleggen wij via mexem, omdat wij dit in de praktijk zien als een van de beste en goedkoopste brokers voor zowel beginnende als gevorderde beleggers, met een breed aanbod en scherpe tarieven, zonder dat wij daar een harde belofte aan hangen.
En voor wie passief wil beleggen met een duidelijke strategie bestaat WinWin-Beleggen: een aanpak die mikt op een nettorendement van 10% of meer per jaar, waarbij wij alleen een prestatievergoeding rekenen bij winst. De klant belegt altijd vanaf haar eigen rekening, waardoor niemand bij haar geld kan, ook wij niet. Dat maakt de structuur voor veel mensen overzichtelijk en controleerbaar.
👉 Ontvang €100 gratis welkomstbonus via deze link
Conclusie top 3 beste hoog dividend draait om cashflow, maar vooral om vertrouwen
Deze Top 3 Hoog Dividend Aandelen januari 2026 laat zien dat “hoog dividend” niet één ding is. IRSA biedt een hoog rendement met extra volatiliteit. NLCP biedt extreem hoog dividend, maar in een niche waar huurdersrisico zwaarder kan wegen. PINE oogt het meest “klassiek” met FFO-groei en een redelijk gedekt dividend, maar met een balans die extra aandacht vraagt.
De winst zit niet in het raden van de hoogste uitkering. De winst zit in een simpel, herhaalbaar proces waarmee je dividend beoordeelt op duurzaamheid, balans en risico. Dát is hoe wij beleggen benaderen: simpel met vertrouwen, richting financiële vrijheid.
Disclaimer: Dit artikel bevat op geen enkele wijze koopadvies en dient louter ter inspiratie voor nader onderzoek. Happy Investors BV geeft geen beleggingsadvies. Wij zijn geen professioneel beleggingsadviseur en niet op de hoogte van uw persoonlijke financiële situatie. Beleggen kent risico's tot geld verlies, en blijft uw eigen verantwoordelijkheid. Lees de volledige disclaimer.