Beste 3 Small Cap Aandelen September 2025 – kansen, risico’s en simpele keuzes voor lange termijn beleggers

Naast onze maandelijkse rubriek met de Top 10 beste small cap aandelen, delen wij nu een compacte variant: de Top 3 beste small caps van september 2025.

Deze shortlist is gemaakt voor beleggers die snel duidelijkheid willen over drie ondernemingen die op basis van fundamentele cijfers, winstontwikkeling en koersmomentum opvallen. De zoektocht naar de beste small caps blijft populair. Waar veel lange termijn beleggers de kern van hun portefeuille bouwen met brede ETF’s en vastgoedfondsen, kiest een deel er bewust voor om een klein, gedisciplineerd percentage te reserveren voor individuele small caps met potentieel.

Dat kan interessant zijn wanneer waardering, winstgroei en uitvoering samenkomen, maar het vraagt extra aandacht voor spreiding, liquiditeit en risicobeheer.

We houden dezelfde volgorde aan als onze kwantitatieve rangschikking:

1. Santacruz Silver Mining
2. Zepp Health
3. Village Farms. 

Ons doel is niet om koopadviezen te geven, maar om te helpen filteren, structureren en verdiepen zodat je eenvoudiger betere keuzes kunt maken binnen een gedisciplineerde langetermijnstrategie.

Wij beleggen zelf via MEXEM en ervaren dit als een van de beste en goedkoopste opties als broker, mede door lage totale kosten en brede markttoegang. Wie liever passief bouwt aan vermogen kan ons WinWin-Beleggen overwegen: een strategie gericht op een nettorendement van 10% of meer per jaar, met uitsluitend een prestatievergoeding bij winst en altijd beleggen vanaf de eigen rekening.

Benieuwd daar de gehele Top 10 beste small cap aandelen? Bekijk Hier De Tien Beste Small Cap Aandelen van September.

Disclaimer: dit artikel bevat geen persoonlijk advies. Beleggen kent risico’s tot geldverlies.

Waarom small caps (nog) op de radar horen

Small caps kunnen het totaalrendement van een portefeuille versterken door drie motoren: ondergewaardeerde groei, versneld winstherstel, en herwaardering wanneer de analistendekking toeneemt. Tegelijk zijn ze gevoeliger voor economische cycli en liquiditeitsstress. Wij combineren daarom altijd drie principes: spreiding, risicobeheersing en een lange horizon. Dat houdt het simpel én realistisch.

Selectiekader dat wij hanteren

We rangschikken kandidaten op vijf kernfactoren en toetsen daarna handmatig de beleggingscase:

• Waardering: relatieve multiple versus sector en eigen historie
• Groei: omzet/EBITDA/EPS-pad en zicht op operationele hefboom
• Winstgevendheid: marges, ROIC/ROE, eenheidseconomie
• Momentum: prijs- en winstherzieningstrend
• Balans en cash: schuldratio’s, liquiditeit, kapitaalbehoefte

Vervolgens vertalen we dat naar eenvoudige scenario’s: wat moet kloppen om de case wérkelijk te laten werken? En wat kan misgaan?

Small Cap Aandeel 1. Santacruz Silver Mining (SCZMF) – edelmetalen met operationele leverage

Santacruz is een producent van zilver met exposure naar zink, lood en koper. De assets liggen in Latijns-Amerika. De mix van edelmetalen en basismetalen zorgt voor zowel defensieve (hedge) als cyclische inkomsten.

Waarom staat het bovenaan?

De combinatie van relatief lage waardering, stijgende productie en kostenbeheersing maakt dat winstgevoeligheid richting hogere metaalprijzen bovengemiddeld is. In een scenario van aanhoudend krappe voorraden kan de cashgeneratie disproportioneel aantrekken.

Wat willen wij concreet zien?

• Productiestabiliteit en grade-discipline
• Duidelijke kostenroute (AISC) en capex-discipline
• Netto-schuld onder controle zodat cycli overleefd worden

Belangrijkste risico’s

• Hoge prijselasticiteit: metaalprijsdaling slaat direct door in marges
• Jurisdictie- en operationele risico’s bij mijnbouw

Hoe zou dit in een simpele portefeuille passen?

Edelmetalen zijn geen vervanging van core-posities, maar kunnen een kleine satellietpositie vormen als hedge en groeiversneller. Wij bouwen in stappen en herwegen op vooraf bepaalde bandbreedtes om volatiliteit te temmen.

Small Cap Aandeel 2. Zepp Health (ZEPP) – wearables en healthtech met herstelverhaal

Zepp ontwikkelt en verkoopt smartwatches, health-banden en software-ecosystemen (Amazfit/Zepp). Datamodel en device-innovatie zijn de kern.

Waarom staat het hoog genoteerd?

Het aandeel combineert sterk koersmomentum met signalen van operationeel herstel. Als de omzetstabilisatie doorzet en OPEX onder controle blijft, kan de winstgrens dichterbij komen dan impliciet is ingeprijsd in eerdere verliesjaren.

Wat willen wij concreet zien?

• Duurzame brutomarges door productmix en schaalvoordelen
• Duidelijke route naar break-even vrije kasstroom
• Bewijs van merksterkte: repeat-rates en ecosysteem-binding

Belangrijkste risico’s

• Intensieve concurrentie in wearables drukt prijzen en marges
• Balans-druk bij tegenvallende volumes; hoge volatiliteit blijft normaal

Hoe zou dit in een simpele portefeuille passen?

Maximaal klein beginnen en streng risicomanagement toepassen. Denk aan een positieplafond, stop-loss op procesniveau of herweging bij afwijkingen. Small cap groei kan een plus zijn, maar laat het geen kernpositie worden zolang winstkwaliteit niet bewezen is.

Small Cap Aandeel 3. Village Farms International (VFF) – glastuinbouw met optiewaarde in cannabis

Village Farms teelt groentegewassen en heeft activiteiten in cannabis (Canada/VS), plus energie en veredeling. De kasstroom uit groenten biedt basis, cannabis geeft optiewaarde.

Waarom staat het in de top 3?

Herstelverwachtingen, verbeterend momentum en een gezonde kas-/schuldverhouding vallen op. Als pricing in groenten normaliseert en regulatoire wind in cannabis meezit, kan de marge geleidelijk herstellen.

Wat willen wij concreet zien?

• Verbetering operationele marge in groenten (kosten en prijsdiscipline)
• Duidelijk pad naar positieve, terugkerende free cashflow
• Beheersbare capex en prudente schuldpositie

Belangrijkste risico’s

• Cyclische agriprijzen en energiekosten
• Regelgevingsonzekerheid in cannabis en prijsdruk in commoditised segmenten

Hoe zou dit in een simpele portefeuille passen?

Potentiële herstelcase die we beperkt positioneren en periodiek her evalueren op margedoelen. Geen buy-and-forget: discipline en checkpoints zijn essentieel.

Portefeuillestrategie: zo houden wij het simpel en beheersbaar

1) Kern en satellieten

Wij kiezen voor een kern van brede ETF’s en kwaliteitsbedrijven, met daaromheen kleine satellieten in small caps voor extra groei. Zo blijft het grootste deel van het vermogen voorspelbaar en de volatiliteit behapbaar.

2) In- en uitbouwen in tranches

Small caps bewegen snel. We bouwen in meerdere kleine tranches op vooraf gedefinieerde niveaus en her overwegen wanneer posities buiten bandbreedtes schieten. Dit haalt emotie uit beslissingen.

3) Cashflow en balanskracht als anker

Zeker bij small caps letten wij extra op vrije kasstroom, netto schuld en liquiditeit. Sterke balansen overleven de cyclus, zwakke niet. Dat is een simpele filter die veel misstappen voorkomt.

Praktisch beginnen: uitvoering, kosten en alternatieven

Kosten drukken telt dubbel op lange termijn. Bij de keuze voor een broker vergelijken we tarieven, markten en ordermogelijkheden. Wij beleggen zelf via MEXEM en ervaren dit als een van de beste en goedkoopste opties voor actieve en passieve beleggers; dat maakt wereldwijd spreiden en het combineren van aandelen en vastgoedfondsen eenvoudig in één omgeving. Maak altijd je eigen vergelijking en kijk naar totale kosten inclusief valutakosten en markttoeslagen.

Wil je liever volledig passief, maar wel doelgericht? Dan kan ons WinWin-Beleggen interessant zijn: een dienst die mikt op een nettorendement van 10% of meer per jaar, met alleen een prestatievergoeding bij winst. Je belegt altijd vanaf je eigen rekening, zodat niemand – ook wij niet – aan je geld kan.

Risico’s die we niet willen onderschatten

Small caps kennen structureel hogere volatiliteit, lagere liquiditeit en grotere afhankelijkheid van managementuitvoering. Eén kwartaal tegenwind kan de koers disproportioneel raken. Daarom blijven we weg van concentratierisico en hanteren we een duidelijke exit-discipline wanneer de oorspronkelijke redenen voor de positie wegvallen.

Conclusie: drie verschillende motoren voor groei, maar blijf streng op proces

Santacruz profiteert van edelmetaal-exposure en operationele leverage, Zepp Health is een momentum-gedreven herstelcase in wearables, en Village Farms combineert defensieve kasstromen met optiewaarde. Samen bieden ze drie verschillende paden naar meer rendement, maar geen van drieën is een “set-and-forget”. Wie simpel wil beleggen voor financiële vrijheid blijft trouw aan een plan: kernposities eerst, small caps als gecontroleerde satelliet, kosten laag, risico’s beheersbaar, en beslissingen data gedreven.

Gebruik dit overzicht als startpunt voor eigen due diligence: lees rapportages, toets aannames en werk met scenario’s. Zo houden we beleggen eenvoudig, transparant en richtinggevend voor de lange termijn.

Disclaimer: Dit artikel bevat op geen enkele wijze koopadvies en dient louter ter inspiratie voor nader onderzoek. Happy Investors BV geeft geen beleggingsadvies. Wij zijn geen professioneel beleggingsadviseur en niet op de hoogte van uw persoonlijke financiële situatie. Beleggen kent risico's tot geld verlies, en blijft uw eigen verantwoordelijkheid. Lees de volledige disclaimer.