Top 3 korte termijn obligatie ETF’s 2025 om te kopen of niet?

In een economisch klimaat waarin renteverlagingen op de loer liggen en onzekerheid heerst rond handelsconflicten en werkgelegenheid, zoeken beleggers naar stabiliteit én rendement. Korte termijn obligatie-ETF’s bieden in dit opzicht een interessante beleggingsoptie. In dit artikel bespreken we drie veelbelovende korte termijn obligatie-ETF’s voor 2025: de iShares $ Ultrashort Bond UCITS ETF (ERND.EU), de iShares $ Treasury Bond 0-1yr UCITS ETF (IB01.EU) en de iShares $ Short Duration High Yield Corp Bond UCITS ETF (SDHY.EU). We analyseren hun kenmerken, kansen en risico’s — en geven je inzicht in de vraag: kopen of niet.

Korte termijn obligatie ETF 1. iShares $ Ultrashort Bond UCITS ETF

Het iShares $ Ultrashort Bond UCITS ETF (ERND.EU) is een exchange traded fund dat de prestaties volgt van een index die is samengesteld uit bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit in Amerikaanse dollar. Dit ETF biedt een gediversifieerde belegging in bedrijfsobligaties met zeer korte looptijden en vaste of variabele rente.

Analyse iShares ERND.EU etf

Stabiele inflatie en trends op de arbeidsmarkt, ondanks het risico op verslechtering door massale ontslagen, blijven belangrijke factoren voor de rentebeslissingen van de Fed in 2025. De tarievenoorlogen blijven echter een bron van onzekerheid. Momenteel gaan zowel Fed-functionarissen als marktdeelnemers uit van ten minste twee renteverlagingen dit jaar.

Wij zien beleggen in kortlopende obligaties als een kans om te profiteren van een mogelijke rentedaling, die de obligatiekoersen zal opdrijven. Bovendien helpt het opnemen van obligaties in een beleggingsportefeuille om de risico's af te dekken die gepaard gaan met de impact van handelsbelemmeringen op de Amerikaanse economie. Een handig instrument voor dergelijke beleggingen zijn kortlopende obligatie-ETF's, die stabiele rente-inkomsten bieden uit activa met een laag risico en kapitaalbescherming bieden in tijden van onzekerheid totdat de marktvooruitzichten duidelijker worden.

We hebben drie ETF's geselecteerd met enigszins verschillende kenmerken:

• iShares $ Treasury Bond 0-1yr UCITS ETF (IB01.EU)
• iShares $ Ultrashort Bond UCITS ETF (ERND.EU)
• iShares $ Short Duration High Yield Corp Bond UCITS ETF (SDHY.EU)

Hieronder volgt een beleggingsanalyse voor iShares Ultrashort Bond UCITS ETF. Je kunt vergelijkbare overzichten vinden voor de andere twee ETF's in de sectie Beleggingsideeën.

Waarom iShares USD Ultrashort Bond UCITS ETF kopen?

Reden 1: Renteprognoses en macro-economische gegevens scheppen voorwaarden voor een gematigd accommoderend monetair beleid in 2025

De huidige bandbreedte van het belangrijkste rentetarief van de Fed is 4,25%-4,5% na een daling vanaf het hoogste niveau in 23 jaar. Hoewel de toezichthouder verdere renteverlagingen tijdelijk heeft opgeschort vanwege de onzekerheid over de tarieven, zal deze trend naar verwachting worden hervat naarmate de impact van de tarieven op de economie stabiliseert.

Volgens de laatste prognoses van Fed-leden lopen de meningen over het toekomstige beleid uiteen: vier vertegenwoordigers zijn voorstander van handhaving van het huidige niveau, vier steunen één verlaging, een meerderheid (negen personen) verwacht twee verlagingen en nog eens twee voorspellen drie. De marktverwachtingen komen in grote lijnen overeen met het meerderheidsstandpunt bij de Fed, dat twee renteverlagingen binnen een jaar suggereert.

Terwijl de Fed vasthoudt aan een afwachtende houding, blijven de obligatierendementen in de markt aantrekkelijk, wat een gunstige situatie creëert voor beleggers. Ze blijven stabiele inkomsten ontvangen met een beperkt risico en in het geval van verdere renteverlagingen zal de waarde van obligatie-instrumenten stijgen.

Laten we eens kijken naar de belangrijkste factoren die van invloed zijn op de rentebeslissingen van de Fed.

Inflatie iShares ERND.EU etf

De consumentenprijsindex (PCE) steeg in januari 2025 met 2,5%, tegen 2,6% in december 2024. De kernindex van de consumptieprijzen exclusief voedsel- en energiekosten bedroeg 2,6% en liet ook een daling zien. De inflatie blijft stabiel binnen dit bereik, maar is al aanzienlijk gedaald na een piek van 5,5% in 2022. Dit kan erop wijzen dat de noodzaak om een strak monetair beleid te handhaven is afgenomen.

Hoewel de belangrijkste inflatiebenchmark voor de Fed de PCE-index is (gebaseerd op enquêtes over wat bedrijven verkopen), is een belangrijke maatstaf voor inflatie ook de CPI (gebaseerd op enquêtes over wat huishoudens kopen). In februari daalde de CPI van 3,0% in januari naar 2,8%, terwijl de kern-CPI 0,2 procentpunt (p.p.) daalde naar 3,1%.

De positieve dynamiek van de inflatie vergroot de kans dat de toezichthouder zijn rentebeleid zal afzwakken.

Werkgelegenheid iShares ERND.EU etf

De werkloosheid onder controle houden is een van de belangrijkste doelstellingen van de Fed, maar de huidige werkgelegenheidscijfers blijven neutraal in de context van mogelijke beleidsversoepeling.

Met een lichte daling van de arbeidsparticipatie tot 62,4% blijft de werkloosheid tussen 4,0% en 4,2%, tot 4,1% in februari 2025. De nominale loonstijging is stabiel: het gemiddelde uurloon steeg de afgelopen 12 maanden met 4,0%, een tempo dat al ongeveer zes maanden aanhoudt. Dit wijst op een gezonde arbeidsmarkt.

De Fed-vertegenwoordigers merken echter op dat de huidige statistieken geen volledig beeld geven van de toekomstige trends. Massale ontslagen in de publieke en private sector kunnen de arbeidsmarkt de komende maanden beïnvloeden. Volgens Reuters, dat adviesbureau Challenger, Gray & Christmas citeert, waren er in februari 172.017 ontslagen gepland (een stijging van 235% op jaarbasis), het hoogste aantal sinds juli 2020. Daarvan werden 62.242 ontslagen verwacht bij overheidsinstellingen. Later in maart kondigde het ministerie van Financiën een nieuwe ontslaggolf aan .

Hoewel deze ontslagen niet meteen zichtbaar zijn in de officiële statistieken, kan het cumulatieve effect ervan de argumenten versterken voor verdere renteverlagingen om de economie te ondersteunen en de consumptie te stimuleren.

Consumptie iShares ERND.EU etf

De consumptie blijft vertragen, in lijn met de eerder verwachte effecten van de hoge rente en de groeiende bezorgdheid over de arbeidsmarkt. De Fed zal echter proberen een scherpe daling van de bestedingen in een groot aantal sectoren te voorkomen, gezien hun belang voor de economische groei.

Begin 2025 merkten retailers een afname van de vraag onder alle categorieën consumenten. Discounter Dollar General meldde een krimpend winkelbudget en een toename van klanten uit rijkere huishoudens die op zoek zijn naar lagere prijzen. Costco, een supermarktketen die zich richt op welgestelde klanten, merkte een trend op naar het kiezen van lager geprijsde artikelen en bewuste consumptie. Daarnaast voorspellen voedingsmiddelenfabrikanten een verdere daling van de verkoop door nieuwe onderhandelingen over de voorwaarden van het SNAP-voedselprogramma van de overheid.

Een bijkomende indicator van een vertragende vraag is de recordleeftijd van voertuigen in de VS, die 12,6 jaar bedraagt (14,0 jaar voor personenauto's). Consumenten stellen de aankoop van nieuwe auto's uit vanwege de hoge prijzen, waardoor de prijzen van tweedehands auto's sneller zijn gestegen.

Het gecombineerde effect van al deze factoren komt tot uiting in het consumentenvertrouwen: De bijbehorende index daalde naar 65,2, het laagste niveau in de afgelopen 12 jaar. Indexwaarden onder 80 duiden traditioneel op een recessie. Hoewel de Fed consumptie niet als belangrijkste indicator gebruikt, kan de toezichthouder deze factor niet negeren: in het derde kwartaal van 2024 waren de consumentenbestedingen goed voor 2,48 procentpunt van de totale bbp-groei van 3,1%.

Reden 2: Dreigende tarief gerelateerde volatiliteit vereist een conservatievere risicobenadering

Het tarievenbeleid blijft de grootste bron van onzekerheid voor beleggers en analisten, waardoor het moeilijk is om de volgende stappen van de Fed te voorspellen. De toezichthouder noemde de onzekerheid over tarieven als een van de belangrijkste redenen voor het verlagen van de prognoses voor economische groei.

Het effect van nieuwe tarieven op de inflatie is nog onzeker. Hoewel verwacht wordt dat de inflatie tegen het einde van het jaar zal stijgen, beschouwt de Fed dit effect als tijdelijk en ziet ze geen noodzaak voor een harde reactie in de vorm van een renteverhoging. De functionarissen willen niet hun toevlucht nemen tot al te agressieve maatregelen die de economische groei zouden kunnen beperken en wachten liever op duidelijkere gegevens voordat ze een beslissing nemen over de toekomstige dynamiek van de rentetarieven.

Ondanks de onzekerheid gaat het basisscenario uit van lagere rentes in 2025. Dit creëert gunstige omstandigheden voor obligatiebeleggingen. Hoewel langlopende obligaties gevoeliger zijn voor rentewijzigingen, geven we in de huidige situatie de voorkeur aan kortlopende instrumenten, omdat ze aantrekkelijke rendementen bieden met beperkte risico's in een onzekere omgeving.

De markt is nog niet in staat om met zekerheid te bepalen wat de uiteindelijke impact van de tariefverhogingen zal zijn. Er zijn verschillende scenario's mogelijk: de tarieven kunnen de inflatie versnellen en de economische groei vertragen; ze kunnen een negatief effect hebben op de bedrijfswinsten en de arbeidsmarkt; of ze kunnen juist leiden tot een sterkere lokale productie en een grotere vraag naar arbeid.

In het licht van dergelijke onzekerheid kan het diversifiëren van je beleggingen met kortlopende obligaties helpen om het risico te beperken en een stabiele inkomstenstroom aan je portefeuille toe te voegen.

Wij zijn van mening dat het iShares $ Ultrashort Bond UCITS ETF een effectief instrument is voor deze strategie. Dit ETF bevat investment-grade bedrijfsobligaties met zeer korte looptijden. De belangrijkste kenmerken staan hieronder:

• Beheerd vermogen: $725,4 miljoen
• Aantal posities: 780
• Expense ratio: 0,09%
• Gemiddeld rendement tot einde looptijd: 4,61%
• Uitbetalingsrendement over de afgelopen 12 maanden: 5.47%
• Gemiddelde coupon: 3,81%
• Gemiddelde looptijd: 0,54 jaar
• Gemiddelde looptijd: 0,37 jaar
• Index: Markit iBoxx USD Liquid Investment Grade Ultrashort Index

Korte termijn obligatie ETF 2. iShares $ Treasury Bond 0-1 yr UCITS ETF

De iShares $ Treasury Bond 0-1 yr UCITS ETF (IB01.EU) is een exchange traded fund dat de index volgt van dollarobligaties van het Amerikaanse ministerie van Financiën met looptijden tot één jaar. Het is een accumulerende ETF, wat betekent dat couponbetalingen automatisch worden herbelegd, waardoor het rendement toeneemt door de kracht van samenstellen.

Analyse iShares IB01.EU etf

Stabiele inflatie en trends op de arbeidsmarkt, ondanks het risico op verslechtering door massale ontslagen, blijven belangrijke factoren voor de rentebeslissingen van de Fed in 2025. De tarievenoorlogen blijven echter een bron van onzekerheid. Momenteel gaan zowel Fed-functionarissen als marktdeelnemers uit van ten minste twee renteverlagingen dit jaar.

Wij zien beleggen in kortlopende obligaties als een kans om te profiteren van een mogelijke rentedaling, die de obligatiekoersen zal opdrijven. Bovendien helpt het opnemen van obligaties in een beleggingsportefeuille om de risico's af te dekken die gepaard gaan met de impact van handelsbelemmeringen op de Amerikaanse economie. Een handig instrument voor dergelijke beleggingen zijn kortlopende obligatie-ETF's, die stabiele rente-inkomsten bieden uit activa met een laag risico en kapitaalbescherming bieden in tijden van onzekerheid totdat de marktvooruitzichten duidelijker worden.

We hebben drie ETF's geselecteerd met enigszins verschillende kenmerken:

• iShares $ Treasury Bond 0-1yr UCITS ETF (IB01.EU)
• iShares $ Ultrashort Bond UCITS ETF (ERND.EU)
• iShares $ Short Duration High Yield Corp Bond UCITS ETF (SDHY.EU)

Hieronder volgt een beleggingsanalyse voor iShares $ Treasury Bond 0-1yr UCITS ETF. Je kunt vergelijkbare overzichten vinden voor de andere twee ETF's in de sectie Beleggingsideeën.

Waarom iShares $ Treasury Bond 0-1yr UCITS ETF USD (Acc) kopen?

Dreigende tarief gerelateerde volatiliteit vereist conservatievere risicobenadering

Het tariefbeleid blijft de grootste bron van onzekerheid voor beleggers en analisten, waardoor het moeilijk is om de volgende stappen van de Fed te voorspellen. De toezichthouder noemde de onzekerheid over tarieven als een van de belangrijkste redenen voor het verlagen van de economische groeiverwachtingen.

Het effect van nieuwe tarieven op de inflatie is nog onzeker. Hoewel verwacht wordt dat de inflatie tegen het einde van het jaar zal stijgen, beschouwt de Fed dit effect als tijdelijk en ziet ze geen noodzaak voor een harde reactie in de vorm van een renteverhoging. De functionarissen willen niet hun toevlucht nemen tot al te agressieve maatregelen die de economische groei zouden kunnen beperken en wachten liever op duidelijkere gegevens voordat ze een beslissing nemen over de toekomstige dynamiek van de rentetarieven.

Ondanks de onzekerheid gaat het basisscenario uit van lagere rentes in 2025. Dit creëert gunstige omstandigheden voor obligatiebeleggingen. Hoewel langlopende obligaties gevoeliger zijn voor rentewijzigingen, geven we in de huidige situatie de voorkeur aan kortlopende instrumenten, omdat ze aantrekkelijke rendementen bieden met beperkte risico's in een onzekere omgeving.

De markt is nog niet in staat om met zekerheid te bepalen wat de uiteindelijke impact van de tariefverhogingen zal zijn. Er zijn verschillende scenario's mogelijk: de tarieven kunnen de inflatie versnellen en de economische groei vertragen; ze kunnen een negatief effect hebben op de bedrijfswinsten en de arbeidsmarkt; of ze kunnen juist leiden tot een sterkere lokale productie en een grotere vraag naar arbeid.

In het licht van dergelijke onzekerheid kan het diversifiëren van je beleggingen met kortlopende obligaties helpen om het risico te beperken en een stabiele inkomstenstroom aan je portefeuille toe te voegen.

Hoewel het verhogen van de allocatie aan contanten een verstandige zet lijkt, zijn schatkistcertificaten een nog betrouwbaarder alternatief omdat ze een betrouwbaar rendement bieden en slechts marginaal worden beïnvloed door de volatiliteit van de rente, de tragere economische groei en de impact van handelsoorlogen.

Een effectieve manier om te profiteren van de huidige marktomstandigheden is de iShares Treasury Bond 0-1yr UCITS ETF, een exchange traded fund dat belegt in kortlopende Amerikaanse Treasuries. Dit is een accumulerende ETF, wat betekent dat het alle couponbetalingen herbelegt, waardoor een samengesteld effect ontstaat dat de waarde van de activa verder doet stijgen.

De obligaties in dit ETF vervallen in minder dan een jaar, waardoor het rendement in de buurt komt van het gemiddelde rendement tot de vervaldatum van 4,25%, ervan uitgaande dat de rente niet wordt verlaagd. Deze kenmerken maken dit ETF tot een conservatief en volatiliteitsarm instrument dat stabiele inkomsten biedt met een minimaal risico.

De belangrijkste kenmerken staan hieronder:

• Beheerd vermogen: $ 14,5 miljard
• Aantal holdings: 42
• Distributie: geen distributies, accumulatieve ETF
• Expense ratio: 0,07%
• Gemiddeld rendement tot einde looptijd: 4,25%
• Gemiddelde looptijd: 0,36 jaar
• Gemiddelde looptijd: 0,34 jaar
• YTD koersgroei: +1.02%
• Index: ICE U.S. Treasury Short Bond Index

TIP: Wil je de laagste transactiekosten met beleggen? Wij beleggen zelf via MEXEM, deze broker is zowel zeer goedkoop als uitgebreid met een groot aanbod van aandelen, ETF’s, opties, etc. en veel functies. Na jarenlang beleggen bij DEGIRO zijn we deels overgestapt. DEGIRO is relatief goedkoop voor ETF’s kopen in eurovaluta. MEXEM is relatief heel goedkoop voor internationale aandelen zoals uit Amerika. Het kan echter zijn dat een andere broker beter bij jouw past, maar uit onze jarenlange ervaring zijn dit de twee betere keuzes voor zowel Nederlander als Belgie.

 Naast aandelen en ETF’s kan je ook investeren in crypto. Wij zijn hier geen voorstander van, maar dat is persoonlijk. Wil je toch investeren in crypto? Doe dit dan zo veilig mogelijk. Kies voor betrouwbare cryptobrokers zoals Bitvavo en Finst. Vergelijk zelf en doe goed onderzoek naar wat voor jou het beste beleggingsplatform is. En let op dat je jouw geld met beleggen kan verliezen, dus wees verstandig. Hoe hoger het risico, hoe groter de kans op verlies.

Over iShares $ Treasury Bond 0-1yr UCITS ETF USD

Het iShares $ Short Duration High Yield Corp Bond UCITS ETF (SDHY.EU) is een exchange traded fund dat de prestaties van een index van kortlopende, hoogrentende bedrijfsobligaties in Amerikaanse dollars volgt. Dit ETF biedt beleggers de mogelijkheid om hogere inkomsten te genereren door te beleggen in obligaties met een kredietrating lager dan investment grade.

Analyse iShares SDHY.EU etf

Stabiele inflatie en trends op de arbeidsmarkt, ondanks het risico van verslechtering door massale ontslagen, blijven belangrijke factoren voor de rentebeslissingen van de Fed in 2025. De tarievenoorlogen blijven echter een bron van onzekerheid. Momenteel gaan zowel Fed-functionarissen als marktdeelnemers uit van ten minste twee renteverlagingen dit jaar.

Wij zien beleggen in kortlopende obligaties als een kans om te profiteren van een mogelijke rentedaling, die de obligatiekoersen zal opdrijven. Bovendien helpt het opnemen van obligaties in een beleggingsportefeuille om de risico's af te dekken die gepaard gaan met de impact van handelsbelemmeringen op de Amerikaanse economie. Een handig instrument voor dergelijke beleggingen zijn kortlopende obligatie-ETF's, die stabiele rente-inkomsten bieden uit activa met een laag risico en kapitaalbescherming bieden in tijden van onzekerheid totdat de marktvooruitzichten duidelijker worden.

We hebben drie ETF's geselecteerd met enigszins verschillende kenmerken:

• iShares $ Treasury Bond 0-1yr UCITS ETF (IB01.EU)
• iShares $ Ultrashort Bond UCITS ETF (ERND.EU)
• iShares $ Short Duration High Yield Corp Bond UCITS ETF (SDHY.EU)

Hieronder volgt een beleggingsanalyse voor iShares $ Short Duration High Yield Corp Bond UCITS ETF. Je kunt vergelijkbare overzichten vinden voor de andere twee ETF's in de sectie Beleggingsideeën.

Waarom iShares USD Short Duration High Yield Corp Bond UCITS ETF kopen?

Reden 1: Renteprognoses en macro-economische gegevens scheppen voorwaarden voor een gematigd accommoderend monetair beleid in 2025

De huidige bandbreedte van het belangrijkste rentetarief van de Fed is 4,25%-4,5% na een daling vanaf het hoogste niveau in 23 jaar. Hoewel de toezichthouder verdere renteverlagingen tijdelijk heeft opgeschort vanwege de onzekerheid over de tarieven, zal deze trend naar verwachting worden hervat naarmate de impact van de tarieven op de economie stabiliseert.

Volgens de laatste prognoses van Fed-leden lopen de meningen over het toekomstige beleid uiteen: vier vertegenwoordigers zijn voorstander van handhaving van het huidige niveau, vier steunen één verlaging, een meerderheid (negen personen) verwacht twee verlagingen en nog eens twee voorspellen drie. De marktverwachtingen komen in grote lijnen overeen met het meerderheidsstandpunt bij de Fed, dat twee renteverlagingen binnen een jaar suggereert.

Terwijl de Fed vasthoudt aan een afwachtende houding, blijven de obligatierendementen in de markt aantrekkelijk, wat een gunstige situatie creëert voor beleggers. Ze blijven stabiele inkomsten ontvangen met een beperkt risico en in het geval van verdere renteverlagingen zal de waarde van obligatie-instrumenten stijgen.

Laten we eens kijken naar de belangrijkste factoren die van invloed zijn op de rentebeslissingen van de Fed.

Inflatie iShares SDHY.EU etf

De consumentenprijsindex (PCE) steeg in januari 2025 met 2,5%, tegen 2,6% in december 2024. De kernindex van de consumptieprijzen exclusief voedsel- en energiekosten bedroeg 2,6% en liet ook een daling zien. De inflatie blijft stabiel binnen dit bereik, maar is al aanzienlijk gedaald na een piek van 5,5% in 2022. Dit kan erop wijzen dat de noodzaak om een strak monetair beleid te handhaven is afgenomen.

Hoewel de belangrijkste inflatiebenchmark voor de Fed de PCE-index is (gebaseerd op enquêtes over wat bedrijven verkopen), is een belangrijke maatstaf voor inflatie ook de CPI (gebaseerd op enquêtes over wat huishoudens kopen). In februari daalde de CPI van 3,0% in januari naar 2,8%, terwijl de kern-CPI 0,2 procentpunt (p.p.) daalde naar 3,1%.

De positieve dynamiek van de inflatie vergroot de kans dat de toezichthouder zijn rentebeleid zal afzwakken.

Werkgelegenheid iShares SDHY.EU etf

De werkloosheid onder controle houden is een van de belangrijkste doelstellingen van de Fed, maar de huidige werkgelegenheidscijfers blijven neutraal in de context van mogelijke beleidsversoepeling.

Met een lichte daling van de arbeidsparticipatie tot 62,4% blijft de werkloosheid tussen 4,0% en 4,2%, tot 4,1% in februari 2025. De nominale loonstijging is stabiel: het gemiddelde uurloon steeg de afgelopen 12 maanden met 4,0%, een tempo dat al ongeveer zes maanden aanhoudt. Dit wijst op een gezonde arbeidsmarkt.

De Fed-vertegenwoordigers merken echter op dat de huidige statistieken geen volledig beeld geven van de toekomstige trends. Massale ontslagen in de publieke en private sector kunnen de arbeidsmarkt de komende maanden beïnvloeden. Volgens Reuters, dat adviesbureau Challenger, Gray & Christmas citeert, waren er in februari 172.017 ontslagen gepland (een stijging van 235% op jaarbasis), het hoogste aantal sinds juli 2020. Daarvan werden 62.242 ontslagen verwacht bij overheidsinstellingen. Later in maart kondigde het ministerie van Financiën een nieuwe ontslaggolf aan .

Hoewel deze ontslagen niet meteen zichtbaar zijn in de officiële statistieken, kan het cumulatieve effect ervan de argumenten versterken voor verdere renteverlagingen om de economie te ondersteunen en de consumptie te stimuleren.

Consumptie iShares SDHY.EU etf

De consumptie blijft vertragen, in lijn met de eerder verwachte effecten van de hoge rente en de groeiende bezorgdheid over de arbeidsmarkt. De Fed zal echter proberen een scherpe daling van de bestedingen in een groot aantal sectoren te voorkomen, gezien hun belang voor de economische groei.

Begin 2025 merkten retailers een afname van de vraag onder alle categorieën consumenten. Discounter Dollar General meldde een krimpend winkelbudget en een toename van klanten uit rijkere huishoudens die op zoek zijn naar lagere prijzen. Costco, een supermarktketen die zich richt op welgestelde klanten, merkte een trend op naar het kiezen van lager geprijsde artikelen en bewuste consumptie. Daarnaast voorspellen voedingsmiddelenfabrikanten een verdere daling van de verkoop door nieuwe onderhandelingen over de voorwaarden van het SNAP-voedselprogramma van de overheid.

Een bijkomende indicator van een vertragende vraag is de recordleeftijd van voertuigen in de VS, die 12,6 jaar bedraagt (14,0 jaar voor personenauto's). Consumenten stellen de aankoop van nieuwe auto's uit vanwege de hoge prijzen, waardoor de prijzen van tweedehands auto's sneller zijn gestegen.

Het gecombineerde effect van al deze factoren komt tot uiting in het consumentenvertrouwen: De bijbehorende index daalde naar 65,2, het laagste niveau in de afgelopen 12 jaar. Indexwaarden onder 80 duiden traditioneel op een recessie. Hoewel de Fed consumptie niet als belangrijkste indicator gebruikt, kan de toezichthouder deze factor niet negeren: in het derde kwartaal van 2024 waren de consumentenbestedingen goed voor 2,48 procentpunt van de totale bbp-groei van 3,1%.

Reden 2: Dreigende tarief gerelateerde volatiliteit vereist een conservatievere risicobenadering

Het iShares $ Short Duration High Yield Corp Bond UCITS ETF is een effectief instrument om deze strategie te implementeren. Het fonds belegt in bedrijfsobligaties onder investment-grade met korte looptijden. De gediversifieerde portefeuille van emittenten helpt het risico te verlagen, terwijl lagere kredietratings het potentieel bieden voor hogere rendementen.

De belangrijkste kenmerken van de ETF staan hieronder:

• Beheerd vermogen: $ 917,5 miljoen
• Aantal holdings: 1,139
• Expense ratio: 0,45%
• Gemiddeld rendement tot einde looptijd: 6,84%
• Uitkeringsrendement over de afgelopen 12 maanden: 6.30%
• Gemiddelde coupon: 5.59%
• Gemiddelde looptijd: 2,64 jaar
• Gemiddelde looptijd: 2,11 jaar
• Index: Markit iBoxx USD Liquid High Yield 0-5 Capped Index

TIP: wil je ook eenvoudig en passief beleggen in vastgoed en alternatieven voor risicospreiding? Bekijk dan eens Nederlandse vastgoedfondsen zoals SynVest, Corum Investments, en Vondellaan Vastgoed. Dit kan een mooie aanvulling zijn op een gediversifieerde beleggingsportfolio, met een gemiddeld rendement van circa 6  tot 9% afhankelijk van de tijdsperiode.

Ook Capler, een nieuw Nederlands fonds voor niet-beursgenoteerde bedrijven, kan mogelijk interessant zijn met een gemiddeld rendement vanaf circa 9%.

Conclusie top 3 kort termijn obligatie ETF’s 2025

Korte termijn obligatie-ETF’s kunnen in 2025 een waardevolle toevoeging zijn aan een defensieve of gespreide beleggingsportefeuille. Ze bieden bescherming tegen renterisico, relatief stabiele rendementen en zijn vaak minder volatiel dan aandelen. Of je nu kiest voor de veiligheid van staatsobligaties (zoals IB01.EU), de iets hogere rentevergoeding van bedrijfsobligaties (zoals ERND.EU), of het hogere risico-rendement van high yield opties (zoals SDHY.EU) — het is belangrijk om je keuze af te stemmen op je persoonlijke risicoprofiel en beleggingsdoelen. In een periode van economische onzekerheid kunnen deze ETF’s een slimme zet zijn voor de voorzichtige, maar doelgerichte belegger.

Dit artikel is oorspronkelijk geschreven door Freedom24, een beleggingsplatform. Dit beleggingsidee wordt u aangeboden als onderdeel van de aanvullende dienst “Beleggingsonderzoek en financiële analyse” in overeenstemming met Licentie 275/15. Dit idee bevat op geen enkele wijze koop- noch beleggingsadvies. Ook wij van Happy Investors bieden nooit persoonlijk beleggingsadvies aan. Met beleggen kan je jouw inleg verliezen.

Bekijk hier meer informatie over Freedom24.