ETF Portfolio Update Oktober 2025 | +21% in 6 Maanden met Simpele Lange Termijn Strategie

Beleggen voor financiële vrijheid hoeft niet ingewikkeld te zijn. In deze uitgebreide update nemen wij je stap voor stap mee door de principes die wij hanteren om eenvoudig, verstandig en met vertrouwen te beleggen. Daarbij laten wij zien hoe een rustige aanpak op basis van waardering, risicobeheersing en lange termijn discipline kan uitmonden in mooie resultaten, zonder te vervallen in snelle trucs of overmatig risico. De afgelopen zes maanden staat onze ETF-portefeuille op circa 21% rendement, ongeveer 7% boven de S&P 500 in dezelfde periode. Dat is bemoedigend, maar het belangrijkste is dat de onderliggende methode robuust blijft voor de komende jaren.

Disclaimer: dit artikel bevat geen persoonlijk advies. Beleggen kent risico’s tot geldverlies.

Voor wie is deze ETF Portfolio Update oktober 2025 bedoeld – Nederlandse beleggers richting financiële vrijheid

Wij schrijven dit artikel voor de nuchtere Nederlandse belegger die wil bouwen aan financiële vrijheid. De meesten van jullie zijn tussen de 30 en 50 jaar, vaak samenwonend en soms met kinderen. Jullie hebben een HBO- of WO-achtergrond en werken als zelfstandig ondernemer of (young) professional. Wat jullie bindt is een sterke motivatie om een stabiele passieve inkomstenstroom op te bouwen, zodat er meer ruimte ontstaat voor werk met impact en een leven met autonomie. Jullie geloven in strategie, in lange termijn en in structurele groei. Jullie hechten aan transparantie en slimme eenvoud, en hebben weinig met opgepoetst jargon of schimmige kosten.

Wie zich in dit profiel herkent, herkent ook de frustraties: te hoge kosten bij partijen die weinig waarde toevoegen, te weinig controle over het eigen vermogen en onnodige complexiteit. Jullie keuzes zijn data-gedreven en gevoed door track records, maar ook door het menselijk verhaal achter een strategie. Jullie lezen longform artikelen, volgen YouTube-video’s over ETF’s, dividend en strategie, en kijken graag mee over de schouder wanneer wij uitleggen hoe en waarom wij bepaalde keuzes maken.

Wijzelf beleggen via MEXEM, dat wij ervaren als een van de meest voordelige en betrouwbare brokers voor zowel kleine als grotere portefeuilles. Voor beleggers die kostenbewust zijn en graag zelf controle houden over hun strategie kan dit een interessante optie zijn, maar het is belangrijk dat ieder voor zich bepaalt welke broker het beste past bij de eigen situatie.

SEO-focus en wat je in dit artikel gaat vinden

Onze SEO-zoekterm voor dit artikel is: ETF portfolio update oktober 2025. In wat volgt leer je:

• Hoe wij simpel beleggen vertalen naar concrete keuzes voor ETF’s en een selecte groep aandelen ter ondersteuning.
• Waarom waardering ertoe doet, en hoe dat helpt bij het vinden van kansen buiten de druk gefinancierde “usual suspects”.
• Hoe risicobeheer werkt in een langetermijnportefeuille en hoe je valkuilen vermijdt.
• Wat je als beginnende belegger vandaag al kunt doen om de kans op een degelijk langetermijnresultaat te vergroten.

Wij blijven voorzichtig in onze taal. Wij doen geen harde aanbevelingen en geen beloftes. Wat wij wel doen, is onze denkwijze transparant maken en jou handvatten geven om zelf bewuste keuzes te maken.

In één oogopslag: 21% in 6 maanden, 7% boven de S&P 500

In de afgelopen zes maanden behaalde onze ETF-allocatie ongeveer 21% rendement, tegen bijna 14% voor de S&P 500. Out performance over een halve jaargang is geen garantie voor toekomstige resultaten, maar het zegt wél iets over de kwaliteit van beslissingen tot nu toe. Onze aandelenportefeuilles voor groei en dividend liggen daar nog boven, met sinds 2023 respectievelijk rond 80% gemiddeld voor groei en sinds 2022 circa 17% voor dividend versus een lagere referentie-ETF. De kern blijft dat wij het gros van het werk laten doen door brede, kwalitatief sterke ETF-posities, aangevuld met een klein aantal zorgvuldig gewogen thema’s of aandelen wanneer waardering en vooruitzichten kloppen.

Wat zegt dit wel en niet

Dit zegt dat een eenvoudige, waardering gedreven aanpak ruimte biedt voor meevallers zonder dat het risicoprofiel onnodig oploopt. Het zegt niet dat elke periode zo zal verlopen. Markten bewegen in golven. Het belangrijkste is dat de methode standhoudt over meerdere jaren en door verschillende cycli heen.

Wat bedoelen wij met “simpel beleggen”

Simpel beleggen gaat niet over lui beleggen. Het gaat over doordacht minimaliseren van zaken die je rendement ondermijnen. In onze praktijk vertaalt dat zich naar vier principes.

1. Waardering eerst

Wij kopen liever goede bedrijven of sectoren tegen redelijke prijzen dan fantastische verhalen tegen hoge waarderingen. Een goede ETF of een degelijk bedrijf tegen een redelijke multiple biedt doorgaans een betere verhouding tussen opwaartse potentie en neerwaarts risico. Waardering is geen exacte wetenschap, maar wie een jaar of langer onder de motorkap kijkt naar winstgevendheid, kasstromen en balanskwaliteit, ziet vaak duidelijker waar de risico’s liggen.

2. Discipline en timing als risicomanagement

Wij speculeren niet op micro-timing, maar letten wél op momenten waar waardering, fundamenteel perspectief en technisch prijsgedrag samenkomen. Een eerste positie bij redelijke waardering, en vervolgens geduldig wachten op bevestiging of een beter instapmoment, is doorgaans effectiever dan in één keer zwaar inzetten.

3. Gedifferentieerde eenvoud

Wij beleggen primair in ETF’s voor schaal, spreiding en eenvoud. Daaromheen houden wij slechts een klein aantal focusposities aan die aan strikte eisen voldoen. Zo blijft de portefeuille beheer(s)baar, zonder dat wij kansen missen.

4. Risico begrijpen is risico verminderen

Risico is niet alleen volatiliteit. Risico is vooral de kans op permanent verlies van kapitaal. Dat gebeurt vaak wanneer te veel wordt betaald voor te weinig kasstroom. Juist daarom hameren wij op waardering, balanskwaliteit en vrije kasstroom als ankerpunten.

Waarom outperformance mogelijk was in 2025 tot nu toe

Er zijn drie redenen waarom een rustige, waarderingsgedreven aanpak dit jaar kon uitblinken.

A. Spreiding met karakter

Spreiden is cruciaal, maar “domweg alles kopen” is niet altijd optimaal. Wij kiezen voor ETF’s die brede blootstelling geven, en combineren die waar zinvol met thema’s of regio’s waar waardering achterblijft bij kwaliteit en groeipotentie. Dat is geen gok, maar een bewuste weging van prijs versus vooruitzicht.

B. Wegblijven van overwaardering

Een aantal populaire indices en sterrenaandelen zijn de afgelopen jaren flink in prijs opgelopen. Dat kan nog een tijd doorstijgen, maar het vergroot ook de kwetsbaarheid voor teleurstellingen. Door een deel van het kapitaal te alloceren naar gebieden waar de verhouding kwaliteit/prijs gunstiger is, vergroot je de kans op een betere risico-rendementsverhouding.

C. Kalm blijven bij ruis

Nieuwsvolatiliteit hoort erbij. Het verschil wordt vaak gemaakt door beslissingen die niet worden genomen. Door niet te jagen op korte-termijnbewegingen en trouw te blijven aan waardering en winstkwaliteit, voorkom je dat transactiekosten en fouten het rendement uithollen.

Case study: een thematische ETF met lagere waardering

In onze update bespraken wij onder meer een positie in een ETF die zich richt op internetbedrijven in een grote Aziatische economie. Het idee daarachter is eenvoudig: schaalbare digitale platformen kunnen in een volwassen fase hoge marges en sterke kasstromen genereren. Wanneer de waarderingsmultiples in die regio relatief laag zijn in vergelijking met vergelijkbare Amerikaanse bedrijven, kan de risico-rendementsverhouding aantrekkelijk zijn.

Waarom dit logisch is voor de langetermijnbelegger

Digitale schaalvoordelen werken overal ter wereld ongeveer hetzelfde: waar vaste kosten zijn, kunnen marginale kosten dalen naarmate volumes stijgen. Dat vertaalt zich in hogere operationele hefboom, en dus potentieel hogere vrije kasstromen in de volwassen fase. Wanneer de markt om uiteenlopende redenen een lagere multiple toekent, kan de belegger die in de tussentijd geduldig is, later beloond worden. Dat is geen zekerheid, wel een rationele verwachting wanneer fundamenteel alles klopt.

De realiteit van diepe drawdowns

Thema-ETF’s kunnen forse drawdowns kennen. De besproken ETF daalde in het verleden piek-dal meer dan 50%. Dat onderstreept een belangrijke les: ook ETF’s zijn niet “altijd veilig”. Juist daarom beleggen wij met bescheiden wegingen in specifieke thema’s, en pas wanneer de waardering dat ondersteunt. Voor wie begint met beleggen is het verstandig om eerst de kern te leggen met brede, kwalitatief sterke ETF’s en pas daarna te experimenteren met een klein satellietdeel.

Hoe wij beslissen over weging en instap

Wij bepalen vooraf een maximale weging voor thema’s. Wij toetsen de topposities in de ETF op winstgevendheid, kasstroom en balans. Wij vergelijken de multiple met vergelijkbare bedrijven in andere regio’s. En wij accepteren dat wij soms vroeg zijn. Vroeg zijn is niet erg, zolang de waardering en de fundamentals het verhaal blijven dragen. De kunst is dan om niet elke ruis als signaal te zien.

Aandelenvoorbeeld ter illustratie: specialistische verzekeraar met lange termijn karakter

Ter illustratie van hoe wij naar individuele aandelen kijken, lichtten wij een specialistische verzekeraar uit die al jaren hoge rendementen op eigen vermogen laat zien. Het bedrijf is actief in nichemarkten waar underwriting-expertise en risicoselectie bepalen of je op de lange termijn het verschil maakt. Historische groei van omzet en winst was sterk, de balans is stevig en de kapitaaldiscipline is aantoonbaar.

Wat maakt dit type bedrijf interessant

Niches met complexe risico’s vergen vaardigheid. Wie daarin excelleert, kan jaren achtereen hoge rendementen op kapitaal realiseren. Dat rechtvaardigt vaak een waarderingspremie, mits de groei en winstkwaliteit doorzetten. Het aandeel daalde recent en noteerde daardoor weer dichter bij historische gemiddelde multiples. In zo’n situatie overweegt een langetermijnbelegger een gefaseerde opbouw. Het gaat dan niet om snelle winst, maar om het bezit van een bedrijf dat waarde creëert door cycli heen.

Verwachtingen versus waardering

Analistenramingen zijn geen waarheid, maar bieden een referentiepunt. Als winstgroei structureel boven een redelijke drempel blijft, kan een markt bereid zijn een multiple te handhaven die boven het sectorgemiddelde ligt. Andersom geldt ook: zakt de winstkwaliteit of neemt de groei duidelijk af, dan krimpt de multiple meestal. Daarom is het cruciaal om niet alleen op “verhalen” te varen, maar de winstgevendheid en kasstroomdoorvoer jaar op jaar te volgen.

Risicobeheer: hoe wij neerwaarts risico beteugelen

Spreiding, waardering en discipline vormen het fundament. Toch zijn er extra knoppen waar wij aan draaien.

Positiegrootte als verzekering

De kans op permanente kapitaalvernietiging is nooit nul. Daarom houden wij posities klein waar de onzekerheid groter is. In thematische ETF’s of niche-aandelen beginnen wij vaak met een bescheiden weging, en vergroten die alleen bij bewezen verbetering in fundamentals en waardering.

Cash is ook een positie

Cash is geen “nietsdoen”; het is een optiewaarde. In periodes met opgelopen waarderingen behoudt een kleine cashpositie flexibiliteit om bij correcties in te stappen. Wie altijd volledig belegd móét zijn, mist vaak de beste instapkansen.

Rebalancen zonder emotie

Wij oogsten af en toe winst wanneer waarderingen wegdrijven van onze bandbreedte en heralloceren naar kansen met gunstiger multiples. Rebalancing kan het totale risicoprofiel verbeteren en helpt de portefeuille “op gewicht” te houden.

Praktische vertaalslag voor beginners

Wie begint met beleggen voor financiële vrijheid doet er goed aan om eerst de basis op orde te brengen. Hieronder een pragmatische volgorde, zonder overbodige complicaties.

Bepaal het doel en de horizon

Financiële vrijheid draait om voldoende netto-inkomen uit vermogen om keuzes te kunnen maken. Reken conservatief. Schets scenario’s op 10 jaar en verder. Tijd in de markt verslaat meestal pogingen tot exacte timing, maar alleen als de strategie vol te houden is.

Bouw eerst de kern

Start met één of enkele brede, kwalitatieve ETF’s die wereldwijd spreiden en kosten beheerst houden. Laat deze kern het grootste deel van het werk doen. Pas als de kern staat, kun je een klein satellietdeel toevoegen voor thema’s of specifieke kansen.

Automatiseer wat kan

Maandelijkse inleg, herbalanceren volgens vaste regels en het bijhouden van een simpel dashboard voorkomen dat emoties de overhand krijgen. Discipline is een vaardigheid; automatisering helpt.

Leer waardering lezen

Je hoeft geen analist te zijn om simpele waarderingsmaatstaven te begrijpen. Kijk naar koers/winst, vrije kasstroom en schuldpositie. Vergelijk soortgelijke bedrijven of ETF’s. Stel jezelf bij elke aankoop de vraag: welke veronderstellingen zijn nodig om dit te rechtvaardigen?

Kosten en uitvoering: kort en zuiver

Kosten doen ertoe. Lage, voorspelbare kosten en een betrouwbare uitvoering zijn op de lange termijn een stevig concurrentievoordeel. Wij beleggen zelf via mexem en ervaren dit vaak als de beste en goedkoopste broker voor uiteenlopende portefeuillegroottes. Houd het verder simpel: kies één platform dat bij je past, voorkom dubbel werk en blijf trouw aan je proces.

Diversificatie buiten aandelen: waarom en wanneer

Aandelen zijn op de lange termijn de belangrijkste groeimotor, maar een klein deel in andere beleggingscategorieën kan de volatiliteit temperen en de portefeuille stabieler maken. Denk aan cashreserves of, voor wie het begrijpt en past bij het doel, aan kwalitatieve vastgoedfondsen. Het gaat niet om alles hebben, maar om genoeg spreiding om een reeks scenario’s aan te kunnen.

Over WinWin-Beleggen: passief volgen met behoud van controle

Steeds meer lezers willen onze aanpak passief volgen zonder hun autonomie op te geven. Daarom hebben wij WinWin-Beleggen ontwikkeld. Dit is een transparante manier om onze strategieën te spiegelen vanaf je eigen rekening, zodat niemand anders toegang heeft tot je geld. De doelstelling is een netto rendement van 10% of meer per jaar over de lange termijn, met een prestatievergoeding uitsluitend bij winst en alleen achteraf. Dat is vriendelijk voor de belegger en dwingt ons tot focus op resultaat. Belangrijk blijft dat dit geen garantie is; markten bewegen in cycli en resultaten schommelen per periode.

Veelgemaakte fouten die je eenvoudig kunt vermijden

Wie simpel wil beleggen voor financiële vrijheid, kan met een paar ingrepen al veel ellende voorkomen.

Te duur kopen

Een geweldig bedrijf is niet per se een geweldige aankoop tegen elke prijs. Let op multiples en wees geduldig. Soms is “niets doen” de beste keuze.

Te veel handelen

Elke impulsieve transactie vergroot de kans op fouten en extra kosten. Handel met een plan. Als de feiten niet veranderen, hoef je meestal niet te rennen.

Te weinig spreiding in de kern

Een handvol losse aandelen is geen plan. Leg eerst de kern met brede ETF’s. Satellieten zijn aanvullend, niet leidend.

De horizon vergeten

Financiële vrijheid is een maraton. Richt je op wat over 5 à 10 jaar telt: winstgroei, kasstromen, balanskwaliteit en kosten. Dagkoersen zijn ruis.

Vooruitblik Q4 2025 en daarna: wat wij in de gaten houden

In het laatste kwartaal van 2025 kijken wij vooral naar drie zaken die het beeld voor 2026 mede bepalen.

Waardering versus winstgroei

Komen waarderingen dichter bij historische gemiddelden of lopen ze verder uit de pas met gerealiseerde winstgroei? Waar dat laatste gebeurt, worden wij voorzichtiger. Waar redelijke prijzen samengaan met gezonde groei, blijven wij geïnteresseerd.

Kasstromen en marges

Bedrijven die prijszettingsmacht en efficiëntie tonen, kunnen in lastige macro-omgeving vaak nog steeds waarde creëren. Wij kijken nadrukkelijk naar vrije kasstroom ten opzichte van schuld en capex-behoefte.

Datagedreven momenten

Wij willen wel degelijk meeliften op momentum, maar alleen wanneer het samengaat met waardering en fundamentals. Een doorbraak op basis van cijfers weegt zwaarder dan een doorbraak op basis van sentiment.

Conclusie ETF Portfolio Update oktober 2025: vertrouwen opbouwen met eenvoud, logica en lange termijn beleggen

De kernboodschap van deze ETF portfolio update oktober 2025 is eenvoudig. Financiële vrijheid vraagt om een strategie die ook in onrustige tijden standhoudt. Wie kiest voor een degelijke kern van brede ETF’s, aangevuld met zorgvuldig gewogen thema’s of kansen op basis van waardering, kan met rust en discipline veel bereiken. Onze 21% in zes maanden is een mooi tussenstation, maar de echte winst ligt in het vermogen om dit proces jarenlang vol te houden.

Wij blijven doen wat werkt: waardering centraal, risico begrijpen, posities doseren, en alleen handelen wanneer het plan daarom vraagt. Voor lezers die onze aanpak passief willen volgen zonder autonomie in te leveren, bestaat er een optie die eenvoudig en transparant is. Voor iedereen geldt: bouw stap voor stap, houd kosten laag, spreid verstandig en laat tijd in de markt voor je werken.

Disclaimer: Happy Investors BV geeft geen beleggingsadvies. Wij zijn geen professioneel beleggingsadviseur en niet op de hoogte van uw persoonlijke financiële situatie. Beleggen kent risico's tot geld verlies, en blijft uw eigen verantwoordelijkheid. Lees de volledige disclaimer.