LVMH Louis Vuitton (MC) Aandelen Analyse - Kopen of Niet in 2025?

LVMH Moët Hennessy – Louis Vuitton is al decennialang een icoon in de wereld van luxeproducten. Met meer dan 75 topmerken in mode, horloges, juwelen, wijn, cosmetica en hospitality heeft het concern een positie die moeilijk te evenaren is. Toch is 2025 geen makkelijk jaar voor het Franse luxehuis. De koers is fors gedaald, de groei vertraagt en concurrenten als Hermès en Richemont winnen marktaandeel. Dit roept voor beleggers de vraag op: is nu het moment om LVMH aandelen te kopen, of is het beter te wachten op een betere instapkans?

Disclaimer: dit artikel bevat geen persoonlijk advies. Beleggen kent risico’s tot geldverlies.

Bedrijfsprofiel LVMH – Wereldleider in Luxe

LVMH, opgericht in 1365 en geleid door Bernard Arnault, is ’s werelds grootste luxebedrijf. Het portfolio bevat iconen zoals Louis Vuitton, Dior, Fendi, Moët & Chandon, Tiffany & Co., TAG Heuer en Sephora. De kracht van het bedrijf zit in de enorme diversificatie over productcategorieën en wereldwijde markten. Europa, de VS en Azië zijn de kernregio’s, met een sterke focus op merkexclusiviteit en innovatie.

Het businessmodel draait om verticale integratie: van ontwerp tot retail. Hierdoor kan LVMH de klantbeleving en marges volledig controleren. Strategische overnames, zoals die van Tiffany & Co., hebben het merkportfolio versterkt en nieuwe groeimarkten geopend.

Louis Vuitton LVMH Aandelen Analyse - Financiële Kerncijfers 2025

Ondanks de kwaliteit van het merkportfolio heeft LVMH in 2025 te maken met tegenwind:

• Marktkapitalisatie: $266,97 miljard
• Forward P/E: 21,41 – circa 23% boven sectorgemiddelde, wat duidt op een relatief hoge waardering
• Dividendrendement (TTM): 2,65%, halfjaarlijkse uitkering
• EPS-groei vooruitblik: -5,95% (2025), +9,35% (2026)
• EBITDA-marge: 25% – ruim boven het sectorgemiddelde van 11%
• Koersprestatie 1 jaar: -22,53%

De winstmarges blijven indrukwekkend, maar omzetgroei stagneert (-3% YoY) en analisten hebben meerdere winst- en omzetramingen naar beneden bijgesteld.

Waardering: Hoog, ondanks koersdaling

Met een P/E van ruim 21 en een Price-to-Sales van bijna 3 is LVMH nog altijd duurder dan de meeste sectorgenoten. Hermès bijvoorbeeld wordt nog hoger gewaardeerd, maar laat wél een sterkere omzetgroei zien. LVMH’s premium-waardering is vooral te danken aan de merksterkte en winstgevendheid, maar de huidige groeivertraging maakt de waardering minder aantrekkelijk op korte termijn.

Groei en Vooruitzichten

De omzetverwachting voor 2025 is +5,8%, maar de winst per aandeel daalt. Voor 2026 verwachten analisten herstel (+9% EPS-groei), waarna de groei afvlakt.
 Belangrijk: LVMH verliest marktaandeel in de luxemode door de populariteit van Hermès en Prada. In Azië, met name China, blijft de vraag onder druk door economische onzekerheid.

Toch heeft LVMH sterke troeven voor de lange termijn:

• Wereldwijde aanwezigheid in alle belangrijke luxesegmenten
• Sterke kasstromen (operating cashflow $23 miljard)
• Historisch bewezen vermogen om recessies te overleven en marktaandeel terug te winnen

LVMH Dividend en Aandeelhouderswaarde

LVMH keert een stabiel groeiend dividend uit, met een CAGR van 15,68% over de afgelopen vijf jaar. In 2025 bedraagt het dividendrendement 2,65%. De uitbetaling is goed gedekt door kasstromen, maar het stijgende payout ratio toont voorzichtigheid bij het management. Voor lange termijn beleggers is het dividend een mooie bonus bovenop potentiële koersgroei.

Momentum en Sentiment

Het momentum is zwak: de koers staat 22% lager dan een jaar geleden, terwijl de S&P 500 bijna 20% steeg. Technisch gezien ligt de koers ruim onder het 200-daags gemiddelde, wat neerwaartse druk bevestigt. Analisten zijn verdeeld:

• Seeking Alpha analisten: gemiddeld Buy
• Wall Street analisten: gemiddeld Strong Buy
• Zacks Rank: Hold

De meeste positieve analyses wijzen op lange termijn koopkansen, maar erkennen dat er mogelijk nog geen kortetermijnbodem is gevormd.

Kansen voor Lange Termijn Beleggers

Voor beleggers die simpel en met vertrouwen beleggen voor financiële vrijheid, is LVMH een klassiek voorbeeld van een kwaliteitsbedrijf dat op de lange termijn waarde creëert. Historisch heeft het concern laten zien te kunnen herstellen na economische terugval, vaak met sterkere cijfers dan voor de crisis.

Sterke punten:

• Ongeëvenaard merkportfolio
• Hoge marges en sterke cashflow
• Wereldwijde aanwezigheid en diversificatie

Uitdagingen:

• Trage omzet- en winstgroei op korte termijn
• Sterke concurrentie in luxemode
• Relatief hoge waardering

Strategische Beleggingsbenadering

Als je net begint met beleggen of op zoek bent naar aanvulling in een lange termijn portefeuille, kan LVMH passen in een gespreide strategie. Voor veel beleggers is het verstandig om niet all-in te gaan, maar posities gefaseerd op te bouwen, zeker als de koers nog verder kan dalen.

LVMH aandelen kopen? TIP: Zelf beleggen we via MEXEM, wat we voor zowel beginnende als gevorderde beleggers de beste en goedkoopste broker vinden om wereldwijd aandelen als LVMH te kopen.

Voor wie liever passief belegt, kan ons WinWin-Beleggen interessant zijn: een strategie met historisch 10%+ nettorendement per jaar, waarbij je vanaf je eigen rekening belegt en alleen een prestatievergoeding betaalt bij winst.

Conclusie – LVMH aandelen kopen of wachten?

In 2025 is LVMH geen groeiraket, maar wel een luxe-imperium dat waarschijnlijk over 10 jaar meer waard is dan vandaag. De huidige waardering is aan de hoge kant gezien de groeivertraging, waardoor instappen met beleid verstandig is. Voor lange termijn beleggers die kwaliteit boven snelheid verkiezen, kan dit een moment zijn om LVMH langzaam aan de portefeuille toe te voegen.

Disclaimer: dit artikel bevat geen persoonlijk advies. Beleggen kent risico’s tot geldverlies.