De 5 Beste AEX Aandelen voor 2025 (NIET ASML) – Deze Nederlandse Aandelen Kunnen Uitblinken!

Ben jij op zoek naar de beste Nederlandse aandelen om te kopen in 2025? En dan niet weer het standaardantwoord ASML (alhoewel dit wel een sterke lange termijn investering kan zijn)? Dan zit je hier goed. In deze uitgebreide analyse behandelen we vijf beste AEX aandelen voor 2025 die op basis van fundamentele analyse, waardering en momentum interessant kunnen zijn. Deze aandelen hebben de potentie om in 2025 beter te presteren dan de rest van de AEX index, en dan in het bijzonder voor de komende 6 tot 12 maanden.

Deze blog is speciaal voor jou als je:

• Belegt voor de lange termijn
• Houdt van waarde én groeiaandelen
• Belegt volgens principes van Warren Buffett en Charlie Munger
• Op zoek bent naar solide Nederlandse aandelen die nu nog onder de radar zitten

Laten we samen kijken naar wat mogelijk de beste AEX-aandelen zijn voor 2025, mét een combinatie van waarde, winstgroei, dividend en koerspotentieel.

In één oogopslag: dit kun je verwachten

Als je weinig tijd hebt: de vijf besproken aandelen zijn AkzoNobel, Prosus, Heineken, ArcelorMittal en Aegon. Ze worden niet willekeurig gekozen, maar op basis van fundamentele data, waarderingsmodellen, momentumfactoren en sectoranalyse. Elk aandeel heeft zijn eigen karakter. Sommige zijn meer geschikt voor dividendbeleggers, andere voor groeijagers. De strategie in deze analyse is actief: koop vandaag, evalueer na 12 maanden.

Maar let op: dit is géén lange termijn buy-and-hold zoals bij Buffett-aandelen. Wel kan één aandeel zich ontwikkelen tot een blijvende winnaar in je portefeuille. En daar ligt het goud: de kunst is om die parel te herkennen én vast te houden.

Waarom (de meeste) AEX-aandelen niet aantrekkelijk zijn op lange termijn

Beleggen in de AEX lijkt logisch voor Nederlandse beleggers. Toch zijn veel AEX-aandelen op dit moment niet aantrekkelijk voor lange termijn groei. De index bevat weinig innovatieve groeibedrijven, veel cyclische namen, en is relatief afhankelijk van een handvol zwaargewichten zoals ASML, Unilever en Shell. En hoewel ASML een fantastisch bedrijf is, is het ook duur en overgeanalyseerd.

De video van Happy Investors legt duidelijk uit: als je belegt in thema’s zoals “Nederland”, beperk dat dan tot max 10% van je portefeuille. Het is geen strategische keuze, maar een tactische. En met de juiste selectie van individuele aandelen binnen de AEX kun je tóch outperformen.

Beste AEX aandeel 2025 #1 AkzoNobel: Cyclische waarde met potentie

AkzoNobel is actief in verf- en coatings. Geen sexy sector, maar wel eentje met diepe marges en wereldwijde schaal. Wat maakt dit Nederlandse bedrijf interessant?

Waardering: volgens Morningstar ligt de fair value op €66, bij een huidige koers van rond de €60. Dat is een opwaarts potentieel van ongeveer 10%. Analisten mikken zelfs op €70, wat neerkomt op +18%.

Kerncijfers:

• Price-to-earnings ratio: rond de 14, wat historisch redelijk is.
• Dividendrendement: 3%.
• Winstgroeiverwachting: 18% per jaar op lange termijn, 26% voor volgend jaar.

Risico's:

• Hoog schuldenniveau.
• Cyclische sector met pieken en dalen.
• Beperkt competitief voordeel ("narrow moat").

Waarom interessant?
 AkzoNobel is typisch een aandeel dat je koopt als het niet populair is. De koers ligt nu 40% onder het niveau van 2021. Momentum keert langzaam terug. Combineer dat met stijgende winsten en je hebt mogelijk een solide winnaar voor 2025.

Let op: dit is geen topaandeel zoals ASML. Je koopt hier op lage waardering, in afwachting van een cyclisch herstel. Niet geschikt voor beleggers die stabiele groei zoeken. Wél voor waardebeleggers met geduld.

TIP : Wil je de laagste transactiekosten met beleggen ? Wij beleggen zelf via MEXEM , deze broker is zowel zeer goedkoop als uitgebreid met een groot aanbod van aandelen, ETF's, opties, etc. en veel functies. Na een effectieve beleggen bij DEGIRO zijn we deels over gestopt. DEGIRO is relatief goedkoop voor ETF's kopen in eurovaluta. MEXEM is relatief heel goedkoop voor internationale aandelen zoals uit Amerika. Het kan echter zijn dat een andere broker beter bij jouw verleden is, maar uit onze ervaring zijn dit de twee betere keuzes voor zowel Nederlander als België. Let op met beleggen kan je je inleg verliezen.

Beste AEX aandeel 2025 #2 Prosus: Technologisch groeifonds met hoge potentie (en risico)

Prosus is geen klassiek aandeel, maar een technologieholding. Het bezit belangen in onder andere Tencent, Delivery Hero, Stack Overflow, en andere snelgroeiende techbedrijven.

Waarom interessant?

• Fair value volgens Morningstar: €47 (gelijk aan huidige koers).
• Analisten zien koersdoelen richting €58, wat +20% zou zijn.
• Vrije kasstroomgroei: 30% (!)
• Operating cashflow: +40% verwacht
• Winstgroei 2026: 10% (conservatief)

Risico's:

• Moeilijk te doorgronden “black box” structuur.
• Hoge waarderingen binnen portefeuille.
• Volatiliteit is extreem: -60% is eerder voorgekomen.

Wat maakt het aantrekkelijk?
 Dit is een aandeel voor de groeibelegger. Je koopt geen winstdraaiend bedrijf, maar een mandje van techbedrijven met exponentieel potentieel. Bij iedere daling van -15% tot -25% kan je toeslaan. Zolang je gelooft in het management en strategie, kan dit aandeel zich herstellen tot all-time highs. Upside van +80% in zo’n scenario.

Voor wie?
 Niet voor de beginner. Wél voor beleggers die tech begrijpen, tegen volatiliteit kunnen en bereid zijn verder te graven in de jaarrekeningen.

Uniek in Nederland: Ontdek de slimme, transparante manier van passief (laten) beleggen met 100% eigen controle. Met WinWin-Beleggen bieden we een eenvoudige oplossing: je volgt de strategie van een ervaren belegger, terwijl je volledige controle houdt over je eigen account. We streven naar een gemiddeld netto rendement van 10% per jaar. Bekijk hier meer informatie.

Beste AEX aandeel 2025 #3 Heineken: Degelijk defensief aandeel met herstelkans

Heineken is een wereldwijd merk met een stabiel dividend en sterke marktpositie. Maar is het ook een goede belegging in 2025?

Waardering:

• Fair value volgens Morningstar: €90
• Huidige koers: €70
• Price-to-earnings: 15,5
• Verwachte winstgroei: bescheiden (6,4% over 3 jaar)

Sterke punten:

• Positieve trend in concurrentievoordeel (moat)
• Stabiel dividend van 2% tot 3%
• Kans op koersherstel naar fair value (+28%)

Zwakke punten:

• Geen hoog rendement op eigen vermogen
• Sector onder druk door kapitaalverschuiving naar AI/groei
• Hoge schuldenlast

Voor wie geschikt?
 Voor defensieve beleggers of dividendzoekers. Niet geschikt als je op zoek bent naar explosieve groei. Maar als het herstel zich doorzet en winstverwachtingen kloppen, kan het aandeel 15% per jaar opleveren komende jaren.

Extra kans: koers daalt soms hard bij tegenvallend kwartaalcijfer. Met geduld en timing kun je een koopkans afdwingen rond €65 voor meer marge.

Beste AEX aandeel 2025 #4 ArcelorMittal: Cyclisch staalbedrijf met diepe waardering

Staal is niet de sector waar Buffett snel instapt. Maar voor de korte termijn biedt ArcelorMittal interessante kansen. De koers ligt laag, winstverwachtingen zijn hoog en de sector is cyclisch.

Waardering:

• Fair value: rond de €30
• Huidige koers: €27
• PE-ratio: tussen 7 en 11 (laag)
• Historisch gemiddelde multiple: 13

Sterke punten:

• Verwachte winstgroei 2025–2026 is fors
• Koers onder intrinsieke waarde
• Potentieel rendement bij herstel: tot +100%

Zwakke punten:

• Cyclisch en kapitaalintensief
• Lage winstmarges (2%, maar historisch 6%)
• Hoge schulden

Voor wie geschikt?
 Voor tactische beleggers die bereid zijn om op het juiste moment in te stappen. Je koopt nu als het slecht gaat, en verkoopt zodra marges aantrekken. Geschikt voor wie met stop-loss werkt en actief volgt. Niet geschikt voor buy-and-hold beleggers.

Kans? Als de prijs stijgt naar €32 (weerstandsniveau), dan +20%. Breekt hij daar doorheen? Dan is zelfs +40% mogelijk. Maar blijf kritisch, volg kwartaalcijfers en macrotrends.

Beste AEX aandeel 2025 #5 Aegon: Hoog dividend met herstelpotentieel

Aegon is misschien wel het minst spannende aandeel op deze lijst, maar wél het aandeel met het hoogste dividend. En dat maakt het aantrekkelijk voor beleggers die cashflow zoeken.

Waardering en cijfers:

• Fair value: rond de $7 (huidige koers)
• Verwachte winstgroei volgend jaar: +100% (optimistisch)
• Verwachte PE voor volgend jaar: 10
• Dividendrendement: 5% tot 6%
• Aandeleninkoop: €350 miljoen gepland

Sterke punten:

• Koers relatief laag
• Herstel na zwakke jaren
• Marktwaarde rond de €10 miljard = midcap
• Stabiel dividend, ook in crisistijd

Zwakke punten:

• Lage return on equity
• Lagere winstgevendheid dan peers
• Groei op lange termijn beperkt (6,8% EPS)

Voor wie geschikt?
 Voor beleggers die dividend zoeken. Bijvoorbeeld voor pensioenportefeuilles. Je krijgt stabiele uitkeringen, met mogelijk beperkt koersrendement. Combineer dit aandeel met andere groei- of waardeaandelen voor balans.

Tip: koop bij dips van 15–20%, zoals in april 2023 (-20%). Dat geeft een betere instap en meer marge.

TIP: wil je ook eenvoudig en passief beleggen in vastgoed en alternatieven voor risicospreiding? Bekijk dan eens Nederlandse vastgoedfondsen zoals SynVest, Corum Investments, en Vondellaan Vastgoed. Dit kan een mooie aanvulling zijn op een gediversifieerde beleggingsportfolio, met een gemiddeld rendement van circa 6  tot 9% afhankelijk van de tijdsperiode. Ook Capler, een nieuw Nederlands fonds voor niet-beursgenoteerde bedrijven, kan mogelijk interessant zijn met een gemiddeld rendement vanaf circa 9%.

Conclusie: Zo kies je de beste AEX aandelen voor jouw strategie

Beleggen in AEX aandelen hoeft niet saai of beperkt te zijn. Ook binnen deze bekende Nederlandse index zijn er kansen voor beleggers die verder kijken dan de grote namen. De vijf besproken aandelen – AkzoNobel, Prosus, Heineken, ArcelorMittal en Aegon – bieden allemaal een unieke combinatie van waarde, winstgroei of dividend, afhankelijk van jouw beleggingsdoel.

Wat je strategie ook is, het geheim zit in selectiviteit. Kies alleen bedrijven die je begrijpt, met een sterke fundamentele basis, aantrekkelijke waardering en toekomstpotentieel. Gebruik deze analyse als uitgangspunt, doe je eigen onderzoek en wees geduldig.

Soms koop je een aandeel voor slechts 6 tot 12 maanden. Maar wie weet zit er een winnaar tussen die jarenlang mee kan groeien met jouw vermogen. Want zo bouw je stap voor stap aan financiële vrijheid. Specifiek voor dit artikel hebben wij deze potentieel beste AEX aandelen geselecteerd op haar potentie voor de komende 6 tot 12 maanden. Zit er een sterke winnaar bij? Zet dan een stop loss in. Presteert het aandeel niet ná 12 maanden (wees geduldig)? Dan verkoop je. Houd het simpel. Dit werkt.

Extra tip voor lange termijn beleggers

Beleg jij met een horizon van 10 jaar of langer? Combineer deze actieve strategie dan met ETF beleggen voor brede spreiding én een solide kernportefeuille. Laat je inspireren door Happy Investors, waar we beleggen combineren met financiële educatie, strategie en ondernemersmentaliteit.

Wil je hulp bij het kiezen van de juiste aandelen of ETF’s? Of een strategie die bij jou past? Bekijk de andere analyses van Happy Investors of neem contact op.

Disclaimer: Happy Investors BV geeft geen beleggingsadvies. Wij zijn geen professioneel beleggingsadviseur en niet op de hoogte van uw persoonlijke financiële situatie. Beleggen kent risico's tot geld verlies, en blijft uw eigen verantwoordelijkheid. Lees de volledige disclaimer.