Kosten vergelijken: vermogensbeheer vs goedkoopste ETF’s?

Betaal je liever rendement aan jezelf of aan kosten? Voor veel beleggers is dát de verborgen vraag. Traditioneel vermogensbeheer lijkt comfortabel, maar de optelsom van beheervergoeding, fondskosten en transacties kan je eindkapitaal decennia lang afremmen. Goedkope wereld-ETF’s doen precies het omgekeerde: ze houden frictie laag, zodat samengestelde groei maximaal zijn werk kan doen.

In dit artikel leggen we de rekenlat erlangs en zie je hoe een schijnbaar klein kostenverschil van 1%–2% per jaar kan uitgroeien tot tienduizenden euro’s verschil. Zo kies je met vertrouwen tussen uitbesteden of zélf slim (en goedkoop) indexbeleggen.

Disclaimer: geen persoonlijk advies; beleggen kent risico’s tot (totaal) verlies.

Wat betaal je bij vermogensbeheer?

Traditionele beheerders rekenen meestal een vaste beheervergoeding (vaak 1%–2% per jaar), plus transactiekosten en onderliggende fondskosten. Die kostenstapel drukt elk jaar je bruto rendement, ook als de markt tegenzit. Omdat kosten door het rente-op-rente-effect meecomponeren, wordt een klein percentageverschil na jaren een groot kapitaalverschil.

Kostenstapel in het kort

• Beheervergoeding: 1%–2% p.j.
• Transactiekosten: afhankelijk van handelsfrequentie
• Fondskosten (actieve fondsen/ETF’s in de portefeuille): extra 0,1%–1% p.j.

Wat kosten de goedkoopste ETF’s?

De goedkoopste brede wereldtrackers hebben doorgaans een zeer lage Total Expense Ratio (TER), vaak tussen ~0,05% en 0,25% per jaar. Je betaalt daarnaast eenmalig je broker-transactiekosten en de bied-laatspread. Thematic ETF’s (zoals technologie- of landenmandjes) zijn meestal duurder geprijsd dan brede indextrackers; dat is precies waarom wij bij thema’s altijd expliciet de kosten meewegen. In onze KWEB-video benadrukken we bijvoorbeeld dat je het hogere thematische risico en de kosten moet afzetten tegen het lange termijn potentieel, en dat geduld en position sizing belangrijk zijn.

Waarom lage TER zo krachtig is

Een lage, vaste TER werkt elk jaar door. Bij buy-and-hold en periodiek her balanceren is de totale jaarlijkse kostenlast vaak een fractie van klassiek vermogensbeheer.

Rekenkamer: het effect na 20 en 30 jaar

Stel: verwacht bruto marktrendement 6% per jaar.

• Scenario A (goedkope ETF): netto 6% – 0,15% TER ≈ 5,85% p.j.
• Scenario B (vermogensbeheer): netto 6% – 1,5% totaal (beheer + fondsen) ≈ 4,5% p.j.

Startkapitaal €100.000:

Na 20 jaar

• ETF: ~€311.758
• Vermogensbeheer: ~€241.171
• Verschil: ~€70.586 minder vermogen door hogere kosten

Na 30 jaar

• ETF: ~€550.460
• Vermogensbeheer: ~€374.532
• Verschil: ~€175.928

Een ogenschijnlijk klein kostenverschil van ~1,35 procentpunt per jaar leidt tot een zes-cijferig eindverschil. Dat is de stille kracht van lage kosten en samengestelde groei.

Wanneer is vermogensbeheer toch logisch?

Als je helemaal geen tijd, kennis of discipline hebt, kan volledig uitbesteden rust geven. Let dan scherp op de all-in kosten, transparantie en of de beheerder aantoonbaar waarde toevoegt. Voor wie wél zelf de regie wil houden maar passief wil meeliften, kan een eenvoudige kernsatelliet aanpak met goedkope wereld-ETF’s aangevuld met beperkte thematische satellieten een efficiënte middenweg zijn.

Praktisch: zo druk je je kosten structureel

• Kies een lage-kosten kern: één of twee brede wereld-ETF’s met lage TER.
• Doseer thema’s: thematische ETF’s (zoals tech/landen) kunnen duurder zijn; houd ze beperkt.
• Beperk handelsfrequentie: minder transacties betekent minder frictiekosten.
• Gebruik een efficiënte broker: transactiekosten, spreads en valutakosten tellen op.

Tot slot, voor passief laten beleggen zonder de controle te verliezen: met ons WinWin-Beleggen volgen klanten onze strategieën vanuit hun eigen rekening en betalen zij enkel een prestatievergoeding bij winst; historisch streven we naar een nettorendement van 10% of meer per jaar, zonder garanties. Voor wie zelfstandig wil beleggen: wij beleggen zelf via MEXEM en ervaren dit vaak als de beste en goedkoopste broker voor zowel beginnende als gevorderde beleggers. Overweeg daarnaast spreiding over vastgoedfondsen voor stabiele kasstromen, mits de kosten en risico’s passen bij je doel en horizon.

Toch een slimme oplossing: passief beleggen met controle

Ben je overtuigd van de voordelen van beleggen, maar zie je op tegen de tijdrovende uitvoering en het zelf continu volgen van de beurs? Als je de voordelen van passief beleggen wilt combineren met de potentie van actieve expertise, dan is WinWin-Beleggen mogelijk een interessante optie voor je. Je volgt hierbij de strategieën van onze ervaren belegger, terwijl je de volledige controle over je eigen beleggingsrekening houdt – wij verdienen bovendien pas als jij winst maakt. Dit kan een slimme tussenweg zijn als je wel het rendement van een bewezen aanpak wilt, maar geen tijd hebt of het lastig vindt om zelf de beleggingskeuzes te maken.

Conclusie Vermogensbeheer v.s. Goedkoopste ETF´s

Kosten winnen (of verliezen) in stilte. Over 20–30 jaar blijkt de voordeligste keuze vaak simpel: houd je totale kostenvoet zo dicht mogelijk bij nul-komma-iets. Gebruik een lage-kosten kern van brede wereld-ETF’s, doseer duurdere thema’s, beperk handel en kies een efficiënte broker. Wil je tóch passief laten beleggen zonder je zeggenschap op te geven? Kies dan voor een model waarin je 100% controle houdt en alleen betaalt bij resultaat. Welke route je ook kiest: maak van kostenbeheersing je superkracht. Dat is de meest zekere weg om het rendement bij jou – en niet bij de beheerder – te laten landen.

Disclaimer: Dit artikel bevat op geen enkele wijze koopadvies en dient louter ter inspiratie voor nader onderzoek. Vastgoedfondsbeleggen geeft geen beleggingsadvies. Wij zijn geen professioneel beleggingsadviseur en niet op de hoogte van uw persoonlijke financiële situatie. Beleggen kent risico's tot geld verlies, en blijft uw eigen verantwoordelijkheid. Lees de volledige disclaimer.