Beste REIT’s [2022] 10x Potentievolle REIT met Value
Beste REIT’s [2022] 10x Potentievolle REIT met Value

Beste REIT’s [2022] 10x Potentievolle REIT met Value

Beste lange termijn belegger, wat zijn de beste REIT’s? In dit onderzoek bekijken we 10 potentievolle REIT voor 2022. Een Real Estate Index Trust biedt waardevolle diversificatie naast aandelen van bedrijven. REIT’s kunnen echter heel volatiel zijn. Het is geen passieve belegging, wat vaak wel de intentie is bij vastgoed beleggers. In dit onderzoek richten we ons met name op Value. Dit zou het neerwaarts potentieel moeten drukken en onze winstkansen met de beste REIT’s verhogen.  

Welke Real Estate Index Trust heeft aantrekkelijke aandelenprijs en gunstige groei? Dit zijn de 10 potentievolle REIT’s voor 2022.

Op naar duurzaam succes!

Inhoudsopgave

Vanuit onze criteria (zie onder) bekomen we de 10 beste REIT’s voor 2022:

  1. Alpine Income Property (PINE) – 5,68% dividend
  2. Essential Properties Realty Trust (EPRT) – 3,82% dividend
  3. Regency Centers Corp. (REG) – 3,36% dividend
  4. PotlatchDeltic Corporation (PCH) – 2,90% dividend
  5. Public Storage (PSA) – 2,20% dividend
  6. Agree Realty Corporation (ADC) – 4,46% dividend
  7. Life Storage (LSI) – 2,38% dividend
  8. STAG Industrial (STAG) – 3,20% dividend
  9. Realty Income Corporation (O) – 4,09% dividend 
  10. National Retail Properties (NNN) – 4,60% dividend

Wat betreft consistentie in dividenduitkering scoren deze beste REIT’s hoog:

  1. PotlatchDeltic Corporation (PCH)
  2. Agree Realty Corp. (ADC)
  3. Public Storage (PSA)
  4. Regency Centers (REG)
  5. Realty Income Corp. (O)

Uiteraard is dit geen koopadvies. Het is een lijst ter inspiratie voor nader onderzoek. Let goed op de risico's bij REIT's. De een keert hoog dividend uit. De ander heeft meer toekomstpotentie qua groei. En andere beursgenoteerde vastgoedfondsen scoren het beste op waardering. Hieronder leggen we meer uit over de criteria en hoe de top 10 tot stand is gekomen.

Alle REIT’s kunnen worden aangekocht via de grotere beleggingsplatformen zoals DEGIRO of eToro.

commissievrij-beleggen-aandelen-nederland

Criteria van de beste Real Estate Index Trust en waarom dit niet de bekende namen zijn

beste-real-estate-index-trust

In ons overzicht van de beste REIT’s komen minder van de bekende namen voor. Indien we REIT ETF’s analyseren, zien we vaak dezelfde grote spelers in de top 10. Dit is met name omdat zij al reeds veel gegroeid zijn in koerswaarde (beurswaarde). Daardoor komen ze hoger in de top 10. Dit zijn bekende namen als:

  1. Prologis
  2. American Tower Corporation
  3. Welltower
  4. Simon Property Group
  5. Digital Realty Trust

Zij behoren echter niet tot de beste REIT’s voor 2022.

Om te bepalen welke dit wel zijn, maken we gebruik van SeekingAlpha. Tegen betaling krijgen we toegang tot de computermodellen. Zij berekenen de (1) waardering, (2) groei, (3) winstgevendheid, (4) momentum en (5) EPS revisies. Bedrijven die hoog scoren op alle 5 criteria, presteren doorgaans bovengemiddeld.

REIT’s met Value zijn in principe zij met goede (1) waardering, (2) groei en (3) winstgevendheid. De modellen van SeekingAlpha voegen daar momentum en EPS revisies aan toe. Deze laatste twee criteria zorgen voor meer zekerheid op korte termijn koerswinst. (zekerheid betekent nooit garantie!).

Als lange termijn belegger kijken we vooral naar Value. Daarbij gebruiken we voor persoonlijk onderzoek meerdere bronnen waaronder die van SeekingAlpha maar ook andere abonnementen. Op basis van fulltime onderzoek bekomen we dan unieke Value aandelen die ons hoger rendement kunnen geven. Ook kijken we naar groeiaandelen die potentieel x5 rendement kunnen realiseren.

Wil je toegang tot ons wekelijks onderzoek? Bekijk hier meer informatie over het aandelen abonnement.

beste-reits

Het waarderen van een Real Estate Index Trust werkt iets anders dan bij “normale” aandelen. De traditionele P/E-ratio (koers/winst) kan een vertekend beeld geven bij vastgoedfondsen. Daarom kijken we naar Funds From Operation (FFO). De FFO is gecorrigeerd met afschrijving, dividend en distributie.

Bij vastgoedfondsen is er, in tegenstelling tot bedrijven, niet zo vaak sprake van afschrijving. Dat wilt zeggen dat haar vastgoed minder waard wordt. In realiteit wordt vastgoed juist vaak méér waard. Zo kan het zijn dat een REIT operationeel gezien slechter presteert dan vorig jaar. Dat zij bijvoorbeeld minder huurinkomsten heeft (leegstand), maar wel eenzelfde of meer kosten. Als echter, ondanks de minder inkomsten, de vastgoed behoorlijk in waarde stijgt, dan geeft dit vertekend beeld op de balans.

De FFO is gecorrigeerd met afschrijving (en dividend en distributie) en geeft daardoor een beter beeld van de werkelijke inkomsten en uitgaven. Los van waardestijging van het pand (wat uiteraard wel relevant is bij verkoop o.i.d.).

Naast de FFO is daar ook de Adjusted FFO (AFFO). De AFFO is een meer accurate maatstaf voor het berekenen van toekomstig dividend vanuit het vastgoedfonds.

Naast de huidige waardering (FFO), gaat het uiteraard vooral om de toekomstige waardering. Derhalve is het belangrijk om te kijken naar groeipotentie. De beste REIT’s hebben sterke groeipotentie door bijvoorbeeld nieuwe aankopen, verhoging van rentes, effectief management, opwaardering van huidig vastgoed, en acquisities.

Meer complex zijn macro-economische factoren die alle REIT’s in de markt treffen. De financiële crisis was hier een voorbeeld van.

Waarderen van de beste Real Estate Index Trust is geen sinecure. Wie er in slaagt effectief te handelen, kan hoge koersrendementen boeken. Koersverlies is echter ook mogelijk.

Een alternatief op REIT’s zijn niet-beursgenoteerde vastgoedfondsen. Zij hebben geen koersschommelingen en bieden wel (relatief stabiel) dividend van 5 – 8,5%.

Meer weten? Klik hier voor Nederlandse vastgoedfondsen vergelijken.  

Over de schrijver
Happy Investors streven naar gelukkig leven op basis van financiële vrijheid, persoonlijke ontwikkeling en duurzaam leven. Wij genieten van het nu, en beleggen voor de lange termijn. Wij helpen je met financieel onafhankelijk worden. Van beginnend tot gevorderd beleggen in aandelen, ETF's, vastgoed en meer, tot aan persoonlijke groei voor duurzaam succes!
Reactie plaatsen

Wil je succesvol beleggen?

Wil je graag beginnen met beleggen en wil je leren van onze 8+ jaar beleggersexpertise? 

Maak een gratis adviesgesprek in

Voorkom fouten die 80% van alle beleggers maken. Download onze gratis boeken en cursussen voor succesvol beleggen. Van het e-boek 'Succesvol ETF Beleggen' tot aan gratis beleggingsstrategie en rekentools. Bekijk alle downloads.
gratis-boek-etf-beleggen
Heb je nog geen beleggingsaccount? Kies voor een beleggingsaccount met lage kosten voor beleggen in aandelen & ETF's. Dit bespaart ieder jaar tot honderden euro's (of meer) aan transactiekosten. Wij beleggen via DEGIRO & eToro. Bezoek de brokers voor meer informatie omtrent het actuele aanbod.
periodiek-beleggen-vergelijking