Vanguard All World Ex US ETF (VEU) | VEU ETF Analyse 2025
Vanguard All World Ex US ETF (VEU) – Analyse en Beleggingskansen in 2025
Welkom bij deze uitgebreide analyse van de Vanguard All World Ex US ETF (VEU). Dit fonds biedt wereldwijde spreiding, maar zonder Amerikaanse aandelen. De vraag is: is dit een slimme keuze voor jouw portefeuille?
Laten we samen dieper ingaan op de voordelen, risico's en potentiële rendementen van deze ETF. Ook kijken we of er betere alternatieven zijn. Als lange termijn belegger wil je je geld zo effectief mogelijk laten groeien. Financiële vrijheid is het doel en daarbij is strategie alles.
83% van jullie die onze waardevolle gratis blogs volgen delen onze content niet met vrienden. Als een van onze blogs je ooit heeft geholpen, zou je ons dan een plezier willen doen a.u.b? Deel onze blogpost via de deelknop bovenaan dit artikel, of abonneer jezelf op Happy Investors Youtube kanaal. Dit helpt ons bedrijf groeien. Hoe meer wij groeien, hoe meer tijd en geld we kunnen investeren in hogere kwaliteit blogs en video’s.
Waarom Beleggen in de VEU ETF?
Warren Buffett zegt: "Never bet against America." Dat is een krachtige uitspraak. Toch heeft Buffett recentelijk veel van zijn Amerikaanse posities verkocht. Ook zijn er zorgen over de hoge waarderingen van Amerikaanse aandelen.
VEU richt zich op de rest van de wereld. Dat betekent een bredere spreiding over Europa, Azië en opkomende markten. Maar is dat wel slim?
Amerikaanse bedrijven domineren de wereldmarkt. Ze hebben een sterke economie, veel innovatie en een ondernemingsklimaat dat groei stimuleert. Aan de andere kant zijn er argumenten om te diversifiëren. Europese en Aziatische aandelen zijn momenteel lager gewaardeerd. Dat kan kansen bieden.
De vraag is: wil je een ETF zonder Amerika in je portefeuille? Of is het beter om wereldwijd te beleggen inclusief de VS?
Wat zit er in de VEU ETF? Analyse
VEU bevat meer dan 3800 aandelen verspreid over diverse landen. Dat biedt brede spreiding en verlaagt het risico. De top tien holdings vormen slechts 10% van het totaal. Dit betekent dat individuele bedrijven nauwelijks invloed hebben op het rendement.
Taiwan Semiconductor (TSMC) is de grootste positie met ongeveer 2,7%. Andere bekende namen in de top 10 zijn Nestlé en SAP. Dat zijn solide bedrijven, maar hun waarderingen zijn de afgelopen jaren opgelopen.
De prijs-winstverhouding (P/E-ratio) van de ETF ligt rond de 15. Dat is historisch gezien redelijk gemiddeld. Ter vergelijking: de S&P 500 heeft een P/E-ratio van 27 of hoger, afhankelijk van de berekening. Dit suggereert dat VEU iets aantrekkelijker gewaardeerd is. Maar betekent dat ook dat het beter presteert?
Kosten en Dividend VEU ETF
Een van de grote voordelen van VEU is de lage kostenstructuur. De jaarlijkse beheerkosten (expense ratio) bedragen slechts 0,04%. Dat is extreem laag en maakt het een efficiënt fonds voor passieve beleggers.
Daarnaast keert VEU een dividend van ongeveer 3% per jaar uit. Dat is een prima extra rendement, vooral als je herbelegt.
Wil je dividend herinvesteren? Let dan op het verschil tussen distributie (D) en accumulatie (ACC) ETF’s. Een distributie-ETF keert dividend uit, terwijl een accumulatie-ETF het automatisch herbelegt.
Hoe heeft VEU gepresteerd?
Dit is waar het interessant wordt. Beleggen draait om rendement. En hoewel VEU een lage kostenstructuur heeft en een brede spreiding biedt, is het rendement niet spectaculair.
Kijk naar de afgelopen 20 jaar. Stel je kocht VEU op de piek in 2007. Dan had je in 2025 nog steeds een negatief rendement van -4%. En dat is zonder rekening te houden met inflatie. Dat betekent in de praktijk een groot verlies aan koopkracht.
Vergelijk dat eens met de Nasdaq 100. Die steeg in dezelfde periode met 940%. Een gigantisch verschil. Zelfs de S&P 500, een breed gespreide Amerikaanse index, deed het aanzienlijk beter.
Dat roept de vraag op: is VEU wel een slimme investering voor de lange termijn?
Tip voor ETF’s: wil je hoger rendement behalen met aandelen? Bekijk eens onze ETF alerts met koop- en verkoopsignalen, maandelijkse TOP ETF’s, en frequente updates over interessante ETF’s.
VEU versus Alternatieven
Een alternatief voor VEU is een wereldwijde ETF inclusief de VS. Denk aan de iShares Core MSCI World ETF. Dit fonds heeft een 70% weging in Amerikaanse aandelen en presteerde historisch gezien veel beter dan VEU.
Wil je minder Amerika maar toch een wereldwijd gespreid fonds? Dan kan een combinatie van ETF’s interessant zijn. Bijvoorbeeld:
- VEU (zonder VS) + S&P 500 ETF
- Emerging Markets ETF + Europe ETF + Nasdaq 100 ETF
Zo profiteer je van de groei in opkomende markten én houd je blootstelling aan Amerikaanse giganten.
Strategieën rendement verhoging VEU
Zelfs als je kiest voor VEU, zijn er manieren om je rendement te maximaliseren.
1. Periodiek Beleggen (Dollar-Cost Averaging)
Door maandelijks of per kwartaal te investeren, koop je zowel op hoge als lage koersen. Dit verlaagt je gemiddelde aankoopprijs.
2. Bijkopen bij Grote Dips
VEU heeft in het verleden flinke dalingen gekend. Slimme beleggers kopen extra in bij een daling van 20% of meer. Dit vergroot de kans op een sterk herstel.
3. Alternatieven Overwegen
Kijk verder dan alleen VEU. Vergelijk het met andere ETF’s en bepaal of dit echt de beste optie is.
4. Focus op Lange Termijn
Laat je niet leiden door korte termijn schommelingen. Beleg met een horizon van minimaal 10 tot 15 jaar.
Het transcript bevat nog enkele punten die ik niet of slechts kort heb benoemd. Hier zijn extra zaken die in de video worden besproken:
Persoonlijke Ervaring en Beleggingsfilosofie
De spreker (Jorik Vermeulen) vertelt over zijn eigen beleggingservaring. Hij belegt al meer dan 10 jaar en heeft in die tijd veel fouten gemaakt, maar daaruit geleerd. Hij deelt kennis via Happy Investors om anderen te helpen financiële vrijheid te bereiken. Hij benadrukt dat geld geen einddoel is, maar een middel om vrijheid en controle te krijgen over je leven.
Daarnaast is hij op zijn 30e financieel vrij geworden en streeft hij naar financiële onafhankelijkheid vóór zijn 40e. Hij gelooft dat financiële vrijheid helpt om mensen minder door geld te laten drijven, waardoor ze meer waarde kunnen creëren.
Hoe en Waar Koop je de VEU ETF?
De video bespreekt hoe je VEU kunt vinden en kopen bij verschillende brokers. De spreker belegt zelf via DeGiro en Interactive Brokers, maar dit is geen beleggingsadvies.
Bij DeGiro is de originele ticker niet beschikbaar, waardoor hij een alternatieve versie van de ETF moet kiezen. Dit hangt af van waar je woont en welke beurs je toegang hebt. De ETF wordt bijvoorbeeld verhandeld op de Amsterdamse beurs en mogelijk ook in Milaan.
Ook wordt uitgelegd dat er valutarisico’s kunnen zijn, afhankelijk van welke variant je koopt. Als je bijvoorbeeld in euro’s wilt beleggen, is het handig om een variant te kiezen die niet in dollars wordt verhandeld.
Tip voor beleggingsplatformen: Wij beleggen zelf via DEGIRO en Interactive Brokers. Die eerste omdat we daar lang geleden bij zijn begonnen, en de tweede is voor zakelijk beleggen. Het kan echter zijn dat een andere broker beter bij jouw past. Bekende en betrouwbare spelers zijn bijvoorbeeld Mexem, eToro, Freedom24, et cetera, om slechts enkele voorbeelden te noemen. Vergelijk zelf en doe goed onderzoek. En let op dat je jouw geld met beleggen kan verliezen, dus wees verstandig.
Dieper Inzicht in de Samenstelling van de ETF
Hoewel ik de algemene samenstelling van VEU heb benoemd, bevat de video meer details:
- Europa vormt 40% van de ETF, wat relatief hoog is. De spreker heeft twijfels over Europa vanwege hoge belastingen, bureaucratie en een lagere innovatiesnelheid in vergelijking met de VS.
- Opkomende markten maken 30% uit, wat een aanzienlijk deel is. Dit bevat landen zoals China, India en andere snelgroeiende economieën.
- Pacific (zoals Japan en Australië) is ook een belangrijk onderdeel van de ETF.
Hierdoor biedt de ETF veel spreiding, maar minder focus op innovatieve groeimarkten zoals de VS.
Marktwaardering en Mogelijke Correctie in 2025
Een belangrijk punt dat in de video wordt besproken, is de hoge waardering van Amerikaanse aandelen. De S&P 500 en Nasdaq 100 hebben momenteel historisch hoge prijs-winstverhoudingen, wat betekent dat een correctie mogelijk is in 2025 of 2026.
Daarom zou VEU in de korte termijn een interessante keuze kunnen zijn. Als Amerikaanse aandelen dalen, kunnen Europese en opkomende markten relatief beter presteren. Maar op de lange termijn is Amerika historisch gezien de sterkste markt.
Analyse van Individuele Aandelen in de ETF
De video geeft een korte beoordeling van een paar individuele aandelen in de top 10 van VEU:
- Taiwan Semiconductor (TSMC) heeft een relatief hoge waardering met een P/E van 30, terwijl deze historisch gezien rond de 25 ligt.
- SAP heeft een nog hogere waardering met een P/E boven de 50, wat betekent dat de winstgroei sterk moet zijn om dat te rechtvaardigen.
- Nestlé heeft daarentegen een veel lagere waardering (P/E van 16) en is daardoor mogelijk een betere koop op dit moment.
De boodschap is dat niet alle aandelen in de ETF even aantrekkelijk gewaardeerd zijn. Dit betekent dat je soms beter individuele aandelen kunt selecteren in plaats van een ETF met een gewogen gemiddelde.
Het Belang van Emotionele Controle in Beleggen
De spreker waarschuwt voor paniekverkopen en benadrukt hoe belangrijk het is om emoties onder controle te houden.
Een tip is om geen beleggingsapp op je telefoon te installeren, omdat dit ervoor zorgt dat je te vaak je portefeuille checkt en mogelijk onnodige beslissingen neemt.
Daarnaast benadrukt hij dat de beste strategie is om extra te kopen tijdens forse dalingen (bijvoorbeeld bij -20%). Dit vereist discipline en geduld.
Liquiditeit en Handelsvolume van VEU
VEU heeft een assets under management (AUM) van 55 miljard dollar, wat betekent dat het een groot en liquide fonds is.
De dagelijkse handelsvolumes liggen in de miljoenen, waardoor het makkelijk is om in en uit te stappen. Dit is vooral belangrijk voor beleggers die liquiditeit belangrijk vinden.
Kritiek op VEU als Lange Termijn Belegging
Een belangrijk punt dat ik kort heb genoemd maar niet volledig heb uitgewerkt, is de kritiek op VEU als lange termijn belegging.
De spreker laat zien dat VEU in de afgelopen 20 jaar nauwelijks rendement heeft opgeleverd. Had je op de piek in 2007 gekocht, dan had je in 2025 een negatief rendement gehad.
Daarom vraagt hij zich af of het wel verstandig is om te investeren in een ETF zonder Amerikaanse aandelen. Andere ETF’s, zoals de Nasdaq 100 of S&P 500, hebben veel betere rendementen laten zien over dezelfde periode.
De les hier is dat je opportuniteitskosten moet overwegen. Je kunt je geld maar één keer investeren. Daarom is het belangrijk om ETF’s met elkaar te vergelijken en te bepalen waar je de hoogste rendement-risicoverhouding hebt.
ETF-Selectietool en Aanbevelingen via Happy Investors
De video noemt dat er speciale tools beschikbaar zijn om ETF’s te analyseren.
Op de website van Happy Investors kun je een abonnement nemen op een ETF-alert dienst, die helpt bij het vinden van de beste ETF’s. Dit zijn vaak thema-ETF’s die zich richten op sectoren zoals technologie of biotech.
Daarnaast krijg je via de beschrijving onder de video toegang tot een data-analysetool waarmee je ETF-ratings kunt bekijken. Hieruit blijkt dat VEU vaak een "Hold" of "Sell" rating krijgt en zelden een "Buy".
Conclusie: Is VEU een Goede Belegging?
- VEU biedt wereldwijde spreiding zonder Amerika, maar heeft historisch gezien ondermaats gepresteerd.
- Amerikaanse aandelen zijn duurder, maar leveren op lange termijn vaak een hoger rendement op.
- De ETF heeft lage kosten (0,04%) en keert een dividend van 3% uit.
- Het is een passieve, simpele belegging, maar verwacht geen hoog rendement.
- Alternatieven zoals een wereldwijde ETF inclusief Amerika kunnen een betere optie zijn.
- Een slimme strategie is om bijkopen tijdens grote dips, zodat je van koersherstel profiteert.
- Happy Investors biedt ETF-selectietools en educatie om betere keuzes te maken.
Conclusie: VEU is een goedkope en gespreide ETF, maar niet de beste keuze voor maximaal rendement. Overweeg alternatieven zoals een wereldwijde ETF of een mix van VEU + S&P 500/Nasdaq 100 om beter te presteren.
Over Happy Investors: De financiele wereld kent talloze voorbeelden van misbruik, belachelijk hoge kosten, en gedupeerde mensen. Met name banken en dure beleggingsfondsen rekenen véél geld zonder aantoonbaar beter te presteren dan een simpele, goedkope en passieve belegging. Laat je niet misleiden!
Bij Happy Investors geloven we dat iedereen de kans verdient om financiële vrijheid te bereiken. Onze missie is om (beginnende) beleggers te begeleiden in simpel met vertrouwen beleggen. Wij combineren onze kostbare databronnen en beleggingsexpertise met toegankelijke, betaalbare diensten die helpen jouw rendement te verhogen. Geen onnodige kosten, wel maximale waarde. Samen bouwen we aan jouw financiële toekomst: simpel en betaalbaar.
Wil je financieel vrij worden en heb je behoefte aan eerlijke begeleiding? Neem met ons contact op of meld je aan op onze community.
